木曜日、金融サービス会社のStephensは、nCino Inc. (NASDAQ:NCNO)の株価目標を従来の35.00ドルから38.00ドルに引き上げました。現在42.50ドルで取引されているこの株式は、52週高値の43.20ドル近くにあり、過去6ヶ月間で43%の上昇を示す顕著なモメンタムを見せています。
InvestingProの分析によると、この株式は現在、公正価値に近い水準で取引されています。同社は株式に対してEqual Weightの評価を維持しています。この調整は、nCinoの第3四半期決算が予想を上回ったものの、通期の売上高ガイダンスが引き下げられたことを受けてのものです。この修正は、第4四半期に約10%の有機的成長を示唆しています。
Stephensは、nCinoが会計年度の純予約成長率50%という目標を再確認したことに言及しましたが、2026会計年度の見通しの不確実性と予想される16%-17%の有機的成長により、株価は圧力を受けると予想されています。同社は適度な債務水準を維持し、過去12ヶ月間で13.64%の売上高成長を達成しましたが、1株当たり利益（EPS）が-0.26ドルと依然として赤字となっています。
ガイダンスの引き下げは、Independent Mortgage Bank (IMB)市場での合併・買収によって引き起こされた予想以上の住宅ローンの解約率の上昇と、金利環境に対する保守的な姿勢によるものとされています。経営陣は、取引量が20%増加すれば、取引量ベースの顧客基盤において10%の成長につながる可能性があると指摘しました。
これらの課題にもかかわらず、nCinoは他の分野で強力な業績を示しました。住宅ローン部門を除くと、国内の予約は予想を上回りました。国際的には、nCinoは日本で過去最大の取引を締結し、ノルウェー最大の銀行との拡大契約を獲得しました。これらの成果は、nCinoがグローバル市場で継続的に成功していることを示しています。
Stephensによると、nCinoの長期的な見通しは依然として変わっていません。同社は、ミドルオフィスとバックオフィスの業務最適化プロジェクトへの注目が高まる中、その恩恵を受ける良好な位置にあると見られています。InvestingProから高い財務健全性スコアを得ているnCinoは、現在の課題にもかかわらず有望な見通しを示しています。InvestingProは、1,400以上の米国株式をカバーする包括的な分析をPro Research Reportsで提供しています。しかし、住宅ローン部門の現在の不確実性と国際展開の潜在的な遅延は、同社の業績に対する短期的な障害と考えられています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。