金曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、血液およびプラズマの供給とサービスを専門とするヘルスケア企業ヘモネティクス・コーポレーション（NYSE:HAE）の株式について、オーバーウェイト評価で新規カバレッジを開始し、目標株価を116.00ドルに設定しました。現在80.67ドルで取引されているこの株式について、InvestingProの分析では、アナリストの目標価格が85ドルから125ドルの範囲で、株価が過小評価されていることが示唆されています。
この新しい評価は、同社の今後数年間における収益成長と堅調なキャッシュフローの可能性に対する同社の前向きな見通しを反映しています。これは、過去12ヶ月間の印象的な9.84%の収益成長に裏付けられています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストは、ヘモネティクスのトップライン加速に寄与する可能性のある要因をいくつか強調しました。これには、プレミアムで利益率の高い介入製品へのシフトや、主要顧客であるCSLの移行により以前は課題に直面していた商業プラズマ事業の正常化が含まれます。新製品の導入も、アップグレードを促進すると予想されています。
同社は、2026年度のヘモネティクスの長期計画（LRP）マージン目標に関する投資家間の継続的な議論を認識しています。
しかし、第2四半期の同社の強力な業績と基本的な事業トレンドが、来年の営業利益率を20%後半の範囲でサポートし、さらなる改善の可能性があると考えています。
InvestingProのデータは、3.49の堅調な流動比率に裏付けられた良好な全体スコアで、強力な財務健全性を示しています。これは優れた流動性管理を示しています。追加の洞察と詳細な財務指標は、InvestingProが提供する1,400以上の米国株式をカバーする包括的なProリサーチレポートで入手可能です。
さらに、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、研究開発（R&D）への投資に関する経営陣の戦略に自信を持っています。これは、プラズマ部門におけるヘモネティクスの競争力を維持し、介入製品ポートフォリオをさらに差別化するために重要であると考えられています。このアプローチは、ヘモネティクスを多様化した高成長ビジネスとして位置づけ、長期的に強力な収益プロファイルと一貫した強力なフリーキャッシュフローの生成を目指しています。
アナリストはまた、ヘモネティクスの株価が現在、同業他社と比較して約3〜4倍低い大幅な割引で取引されていることを指摘しました。現在のP/E比率は33.34ですが、InvestingProは、経営陣の積極的な自社株買いプログラムや、利息支払いを十分にカバーする強力なキャッシュフローなど、いくつかのポジティブな要因を特定しています。
この評価は、投資家にとって魅力的な機会と見なされており、同社が長期的な複利成長企業になる可能性が明確に見込まれています。成長の公式は、プレミアム医療技術のトップラインと収益の成長、倍率拡大の可能性、戦略的な自社株買いという3つの柱に基づいています。
その他の最近のニュースでは、ヘモネティクス・コーポレーションは財務業績と成長軌道を強化するための戦略的な動きを行っています。同社は最近、全血部門をGVS, S.p.A.に売却することを発表しました。この取引は2025年第1四半期に完了する見込みです。ヘモネティクスの全血セグメントを合理化する意図に沿ったこの売却により、同社は当初4,460万ドルの現金を受け取り、今後4年間で最大2,250万ドルの条件付き対価を受け取る予定です。
これらの最近の展開により、ヘモネティクスは血液センター事業において、自動血液採取のためのアフェレーシスソリューションに専念することを目指しています。同社の現在の粗利益率は55.34%で、過去12ヶ月間の収益成長率は9.84%と、強力な業務効率を示しています。
同社はまた、2025年度第2四半期の収益が9%増の3億4,600万ドルになったと報告しました。これは病院収益の31%の急増に牽引されたものです。調整後1株当たり利益は13%増の1.12ドルとなり、ヘモネティクスは年間の有機的成長ガイダンスを引き上げました。プラズマ収益が3%減少したにもかかわらず、同社は2025年度の総収益成長率の予想を5%から8%に維持しています。
BTIGはヘモネティクスに対するBuy評価を再確認し、これらの戦略的な動きに対して投資家から好意的な反応があると予想しています。全血部門の売却による収益は、一般的な企業用途と同社の成長イニシアチブへのさらなる投資に充てられる予定です。
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