月曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはカミンズ社（NYSE:CMI）に対する見解を修正し、株式評価をアンダーウェイトからニュートラルに引き上げ、目標株価を従来の$355から$420に引き上げました。この調整は、特に流通部門とパワーシステム部門における同社の潜在的な売上成長の再評価に基づいています。
現在$379.60で取引されている同社株は、年初来62.17%のリターンを示し、顕著な勢いを見せています。InvestingProのデータによると、7人のアナリストが最近、来期の収益予想を上方修正しています。
同社の分析によると、カミンズの売上成長率がより高くなると予想されており、12月25日の1株当たり利益（EPS）は約$22.96で、前年比約12%の増加を示しています。12月26日のEPS予想は$27に上昇し、前年比約18%の増加となっています。
これらの楽観的な予測にもかかわらず、同社は生産能力の制約に関する懸念から慎重なアプローチを維持することを選択しています。InvestingProの分析によると、同社のP/E比率は25.23倍で取引されており、この時価総額$52.07Bの機械業界リーダーに関する包括的なProリサーチレポートで追加の洞察が得られます。
JPモルガンの修正された見通しは、特に以前過小評価されていたデータセンターに関連するカミンズの複数年にわたる成長潜在力の再評価に基づいています。同社は、カミンズが今年初めのアナリストデー以降、Accelera事業部門で増加する逆風に直面しているにもかかわらず、2030年までに長期的な25%以上の増分EBITDA利益率目標を大幅に上回る可能性があることを認めています。
このレポートはまた、2026年のトラック生産に関するJPモルガンの強気な見方をACT Researchのより悲観的な見方と対比しています。JPモルガンは、カミンズが今後の四半期で上方修正された収益を経験すると予想しています。
新しい目標株価$420は、最初の会計年度の予想株価収益率（PE）が約16倍であることに基づいており、これは長期平均を1倍上回っています。JPモルガンは、2026年に予想される「ピーク」収益にもかかわらず、このより高いPE比率を正当化しています。
InvestingProからの技術的指標は、株価が買われ過ぎの領域にあることを示唆していますが、52週高値の$382.86に近い水準で取引されています。サブスクライバーは、CMIに関する10以上の追加のProTipsと詳細な評価指標にアクセスできます。
その他の最近のニュースでは、カミンズ社は市場で重要な動きを見せています。Evercore ISIはカミンズの株式評価をIn LineからOutperformに引き上げ、目標株価を$294から$408へと大幅に引き上げました。この調整は、特に同社が新しい2027年EPA準拠エンジンの発売を準備していることに対するEvercoreの前向きな見方を反映しています。このエンジンは2026年第1四半期末までにリリースされる予定で、顧客が購入を前倒しすることで売上が伸びる可能性があります。
カミンズは2024年第3四半期の業績でも強い財務パフォーマンスを示しました。同社は$85億の安定した売上高と$14億のEBITDAを報告し、利益率は14.6%から16.4%に上昇しました。Bairdはこれらの結果を受けて、カミンズの目標株価を$372.00に引き上げ、ニュートラル評価を維持しています。
これらの展開に加えて、カミンズはX15N天然ガスエンジンの本格生産を開始し、スペインに電解槽製造工場を開設しました。これらの最近の展開は、持続可能なソリューションと財務的安定性へのカミンズのコミットメントを強調しています。
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