50%引き! InvestingProで2025年の市場を超える投資成績を特別セールを請求する

ゴールドマン・サックス、ボーダフォンの格付けを「中立」に引き下げ、ドイツの成長見通し弱さを理由に目標株価を引き下げ

編集者Ahmed Abdulazez Abdulkadir
発行済 2024-12-09 19:59
VOD
-

月曜日、ゴールドマン・サックスはボーダフォン・グループの格付けを「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を従来の1.00ポンドから0.83ポンドに修正しました。ゴールドマン・サックスのアナリストによるこの再評価は、特にドイツ事業に関する通信会社の成長見通しの鈍化を反映しています。

InvestingProのデータによると、現在時価総額235.5億ドルのボーダフォンは、魅力的な株価純資産倍率0.37で取引されているにもかかわらず、「良好」な財務健全性スコアを維持しています。

当初の「買い」推奨は、ボーダフォンのドイツ資産、特にケーブルネットワークが、業界平均を満たすか上回る成長と収益をもたらすという期待に基づいていました。アナリストは、ボーダフォンのケーブルネットワークがドイツの競合他社によるより遅い光ファイバーの展開と効果的に競争できる可能性があり、ケーブルネットワークを光ファイバーに移行するための大規模な資本支出は必要ないだろうと推測していました。

ボーダフォンの競争力のある地位と詳細な財務分析についてより深い洞察を得るために、投資家はInvestingProで利用可能な包括的なProリサーチレポートにアクセスできます。

しかし、ボーダフォン・ドイツの成長改善の予想が遅れたため、同社がそのような成長と収益を達成する能力への信頼が低下しました。アナリストは、ボーダフォン・ドイツの資産の構造的品質と改善された実行がまだ成長を促進する可能性があるものの、最近のパフォーマンスはゴールドマン・サックスとコンセンサスの両方の期待を下回っており、特に上半期の結果で強調されたと指摘しています。

それにもかかわらず、InvestingProのデータによると、同社は過去12ヶ月間で13.09%の収益成長を達成し、株主に対して実質的な4.9%の配当利回りを維持しています。

さらに、ボーダフォンの最近のドイツでの実績は、顧客の損失と成長傾向の悪化によって損なわれており、これらは当初、COVID-19、規制の変更、運営上の課題などの一時的な要因によるものとされていました。これらの挫折にもかかわらず、同社はドイツにおける根本的な成長の好転を予想する説得力のある構造的根拠を提供していません。

0.83ポンドに修正された目標株価は、これらの懸念とボーダフォンのドイツセグメントが全体的な成長の触媒となる可能性への信頼低下を反映しています。この更新は、投資家や利害関係者が、通信会社が挑戦的で競争の激しい市場環境に適応し、繁栄する能力を注視している中で行われています。

他の最近のニュースでは、ボーダフォン・グループは、リストラ努力の中でグループEBITDAが3.8%増加したと報告しています。同社は、ドイツでのMDU移行による課題にもかかわらず、英国とトルコで大幅なEBITDA成長を示し、強さを見せています。

ボーダフォンのデジタルサービスは拡大しており、18%の増加を示しています。同社はVantage Towersの株式を13億ユーロで売却し、役割削減プログラムの終了に近づいています。ボーダフォンはドイツでのU字型回復と、年後半のグループの穏やかな成長を予想しています。同社はまた、通信セクターへの投資を促進するために欧州の規制当局と関わっています。

これらは同社の回復力を強調する最近の展開です。しかし、ドイツの携帯電話サービスの競争環境は激化しており、Deutsche Telekomやテレフォニアなどの競合他社が積極的な価格設定を行っています。ボーダフォンは、競争環境のため、ドイツの2026年度の詳細なガイダンスを提供せずに、トップライン成長、コスト管理、資本収益のバランスの取れた進展を目指しています。

この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。

最新のコメント

当社アプリをインストール
リスク開示書: 金融商品や仮想通貨の取引は投資金額を失う高いリスクがあります。仮想通貨の価格は非常にボラティリティーが高く、金融、規制、政治など、外的な要因に影響を受けることがあります。また信用取引はリスクが高いことを十分に理解してください。
金融商品または仮想通貨の取引をする前に、金融市場での取引に関わるリスクやコストについて十分に理解し、専門家の助言を求めたり、ご自身の投資目的や経験値、リスク選好等を注意深く検討することを推奨いたします。
Fusion Media によるこのウェブサイトのデータが、必ずしもリアルタイムおよび正確ではないということをご了承ください。またデータや価格が、必ずしも市場や取引所からではなく、マーケットメーカーにより提供されている場合があります。その為、価格は気配値であり、実際の市場価格とは異なる可能性があります。Fusion Media および当ウェブサイトへのデータの提供者は、当ウェブサイトに含まれる情報を利用したすべての損失に対して一切の責任を負わないものとします。
Fusion Media およびデータ提供者による事前の書面の許可なしに、当ウェブサイト上のデータを使用、保存、複製、表示、変更、送信、配信することを禁じます。すべての知的財産権は当ウェブサイト上のデータの提供者、または取引所が有します。
Fusion Media は当ウェブサイトに表示される広告により報酬を得ることがあります。
上記内容は英語版を翻訳したものであり、英語版と日本語版の間に不一致がある時は英語版が優先されます。
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. 無断複写・転載を禁じます