水曜日、TD Cowenはラムリサーチ（NASDAQ:LRCX）の株式に対する買い推奨を維持し、株価目標を$100.00に据え置きました。同社は複数の成長要因を挙げ、この銘柄を2025年のベストアイデアとして選出しました。これは市場全体の見方とも一致しており、InvestingProのデータによると、19人のアナリストが次期の収益予想を上方修正しています。
アナリストは、NANDウェハー製造装置（WFE）への2年連続の過少投資と中国規制の緩和を、ポジティブな見通しの主な理由として指摘しました。時価総額964.8億ドルと強固な財務健全性指標を持つラムリサーチは、特に2025年後半にKioxiaが新規のグリーンフィールド投資を開始する可能性があることから、これらの市場環境の恩恵を受けると予想されています。
アナリストのNAND WFE部門に対する予測は特に強気で、今後2年間で最も急成長するセグメントになると予想しています。28%の年平均成長率（CAGR）が見込まれ、2026年には市場規模が140億ドルに達すると予測されています。この成長率は、11%の成長が見込まれる最先端ファウンドリ/ロジックや、3%のDRAMなど、他のセクターを上回るものです。
トレーリングエッジの予測は横ばいですが、WFE市場全体では7%の成長率が予想されています。ラムリサーチの成長潜力と包括的な財務分析についてより深い洞察を得るには、InvestingProの購読者は、複雑なウォールストリートのデータを実用的な情報に変換する詳細なProリサーチレポートにアクセスできます。
ラムリサーチに対する楽観的な見方は、2026年までにNAND WFEが回復するという予想によってさらに強化されています。これは2023年と2024年のNAND設備投資の大幅な落ち込みに続くものです。2019年から2022年まで粗利益の90%だった業界の再投資率は、2024年には35%に低下し、2025年には50%まで回復すると推定されています。
アナリストは、これらの数字が、エンタープライズSSD（eSSD）の比率増加とPCやスマートフォンの upcoming リフレッシュサイクルに牽引されて、セクターが力強く回復することを示していると示唆しています。
同社の堅固な財務状況は、InvestingProのデータによると、47.69%という印象的な粗利益率と49%の自己資本利益率に反映されています。購読者には30以上の追加の主要指標と洞察が提供されています。
その他の最近のニュースでは、ラムリサーチが財務業績において重要な進展を報告しています。この半導体企業は、前四半期比8%増の41.7億ドルの売上高と、ガイダンスを上回る1株当たり$0.86の収益を記録し、堅調な第3四半期決算を発表しました。
これは同社にとって5四半期連続の売上成長となります。ラムリサーチはまた、10億ドルの自社株買いプログラムを発表し、2.61億ドルの配当を支払いました。
最近の年次株主総会では、株主はすべての取締役候補を選出し、役員報酬を承認しました。2025年度の独立監査人としてErnst & Young LLPの任命も批准されました。アナリスト会社のTD Cowenは、ラムリサーチの材料工学における強力なパフォーマンスを引用し、買い推奨を維持しました。
中国からの収益貢献の減少を予想しているにもかかわらず、ラムリサーチはNANDと先進パッケージングセクターについて楽観的であり、これらが2025年にかけての収益成長を牽引すると予想しています。
同社の2024年12月の売上予測は43億ドルであり、ウェハー製造装置支出は2024年に安定し、2025年に成長すると予想しています。これらは同社の継続的な成長と戦略的焦点を反映した最近の進展です。
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