木曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはAmerican Electric Power（NASDAQ:AEP）株を「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に格下げし、目標株価を従来の$109から$102に調整しました。この動きは、新CEOのビル・フェアマン氏が導入した前向きな組織変更を認識しつつも、電力会社の目標を州の目標と一致させ、規制上の成果を改善することを目指したものです。
InvestingProのデータによると、AEPの現在のP/E比率は18.7倍で、54年連続で配当を維持しており、現在の配当利回りは4%です。
アナリストは、American Electric Powerが規制下の発電を増やす可能性があるにもかかわらず、主に送配電会社であると指摘しました。同社は、データセンターの成長やオンショアリングなどのトレンドにより、XELのようなより大きな発電能力を持つ企業にさらなる上昇の余地があると見ています。
アナリストは、2025年までに約30ベーシスポイントのROE（自己資本利益率）改善を達成することは、新CEOにとって困難な出発点であると指摘しました。InvestingProの分析によると、同社の現在のROEは10%で、負債資本比率が1.66と示されるように、多額の負債を抱えて運営しています。
アナリストはまた、法人税率や税額控除の変更がAmerican Electric Powerのバランスシートに圧力をかける可能性があると言及しました。PJMやISO-NEなどの市場内での複数州にまたがる送配電重視の企業に対する精査は依然として高く、これもアナリストの見方に寄与しています。
レポートはさらに、American Electric Powerが地域レベルでステークホルダーとの関係を修復するための長い道のりに直面していることを強調しています。これらの課題と発電重視の成長に対する一般的な選好を考慮し、JPモルガンは自社のカバレッジ領域内の他の銘柄にはより強力なリスク/リターンの提案があると考えています。この評価により、AEP株に対する改訂された目標株価とニュートラルな姿勢につながりました。
その他の最近のニュースでは、American Electric Power（AEP）は第3四半期の営業利益が1株当たり$1.85、総額$985百万と堅調な結果を報告しました。同社は2024年通期の利益ガイダンスを1株当たり$5.58から$5.68に調整し、2025年の営業利益ガイダンスを1株当たり$5.75から$5.95の範囲で導入しました。AEPの長期的な利益成長率は6%から8%と予想されており、2025年から2029年にかけての$54十億の資本計画によって支えられています。
その他の動向として、BMO Capitalは AEPの株価目標を調整しました。当初、同社は株価目標を従来の$104.00から$108.00に引き上げ、株式に対する「アウトパフォーム」の評価を維持しました。しかし、AEPの2025年のガイダンスが予想を下回ったことを受け、BMO Capitalはその後、株価目標を$104.00に下方修正しましたが、「アウトパフォーム」の評価は維持しています。
AEPの株価目標と利益ガイダンスに対するこれらの最近の変更は、同社の継続的な財務実績と将来の成長見通しを反映しています。BMO Capitalの調整は、AEPの開示と見積もりの分析に基づいており、より高い成長と好ましい規制上の結果の可能性を強調しています。
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