月曜日、ジェフリーズはSummit Materials株（NYSE:SUM）の評価を大幅に引き下げ、「買い」から「保持」に格下げし、目標株価を従来の58.00ドルから52.50ドルに引き下げました。同社は建材セクターに対して慎重な見方を示し、多くの株価が過去の倍率を上回る水準で取引されていると指摘しました。
年初からの需要が不均一であることを踏まえ、アナリストはFERG、TOL、FBINなどの株価が予想を下回る結果を受けて急落したことを受け、選択的なアプローチを強調しました。建材セクターに関するより深い洞察については、InvestingProが1,400以上の米国株に関する包括的な分析と詳細な調査レポートを提供しています。
Summit Materialsの格下げは、MASとEXPに対する同様の格付け変更と同時に行われ、特にSummitのQuikreteによる買収が52.50ドルの目標価格で言及されました。過去2年間、時価総額170億ドル、売上高79億ドルの大手であるMASは、強力な実行力とマージン拡大の恩恵を受けてきました。
InvestingProのデータによると、同社は54年連続で配当を維持しており、全体的な財務健全性スコアは「良好」となっています。
しかし、アナリストは、成長のための容易な機会がすでに資本化され、低成長環境が予想されることから、株価はPER20.9倍で現在適正に評価されていると考えています。
アナリストはまた、Eagle Materials（EXP）についても懸念を指摘し、商業用および集合住宅セクターの減速に起因する石膏ボード需要の軟化報告に基づいて予測を下方修正しています。
さらに、11月の気象条件がセメント事業にマイナスの影響を与えると予想されています。石膏ボードとセメントのマージンが以前は堅調だったため、株価がすでに15%の倍率拡大を経験していることを考慮すると、同社は短期的に株価にリスクがあると見ています。
このコメントは、変動する需要とバリュエーションの懸念の中で、セクター全体に対する慎重な姿勢を反映しています。アナリストの格下げ決定は、近い将来、Summit Materialsを含む建材業界が直面する可能性のある課題を予想したものです。
その他の最近のニュースでは、Masco Corporationが2024年第3四半期の決算発表で安定性を示し、純売上高が横ばい、1株当たり利益が増加したことを報告しました。同社の配管部門は好調な業績を示し、装飾建築部門は売上高の減少を経験しました。Mascoは株主に2億5,500万ドルを還元し、2024年の自社株買いまたは買収のために7億5,000万ドルを確保しました。
同社の粗利益率は36.7%に改善し、営業利益は3%増の3億6,000万ドルとなりました。しかし、Kichler Lightingの売却により、通期の売上高予想が修正されました。厳しい市場環境にもかかわらず、Mascoは長期的な基礎体力に対して楽観的な見方を維持しています。
同社のアナリストは、2024年の調整後EPSを4.05ドルから4.15ドルの間と予想しています。一方、2024年の総売上高は一桁台前半の減少が予想され、配管部門の売上高は横ばい、装飾建築部門の売上高は一桁台半ばの減少が予想されています。これらは同社の財務業績に関する最近の動向です。
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