月曜日、H.C. Wainwrightは、Carisma Therapeutics Inc (NASDAQ:CARM)の株式評価を「買い」から「中立」に引き下げました。この変更は、Carismaが主力プログラムであるCT-0525（進行または転移性固形腫瘍を対象とした遺伝子改変HER2標的CAR-単球療法）の開発中止を決定したことを受けてのものです。
同社は、患者登録の課題とスクリーニング失敗率の高さを中止の理由として挙げています。この発表を受け、CARMの株価は大幅に下落し、InvestingProのデータによると、過去1週間で48%下落し、52週安値である0.40ドル近辺で取引されています。
Carisma Therapeuticsは今月初めにこの発表を行いましたが、これは1年以内に主力プログラムの開発を中止するのは2回目となります。前回のプログラムであるCT-0508は、2024年4月にCT-0525を優先するために開発が中止されました。
これらの後退にもかかわらず、Carismaは単剤療法のデータ報告を継続し、in vivo マクロファージエンジニアリングプラットフォームを活用したオフザシェルフ製品に焦点を移す計画です。これには、モデルナとのパートナーシップ下のプロジェクトや線維症プログラムが含まれます。
戦略的リストラクチャリングの一環として、Carismaは従業員の34%を削減し、リストラ関連の支払いの大部分は2025年第1四半期末までに完了する見込みです。同社は現金残高の見通しについては更新を提供していません。
2024年第3四半期時点で、Carismaは2,690万ドルの現金および現金同等物を保有しており、これは2025年第3四半期まで事業運営を賄うと予想されていました。InvestingProの分析によると、同社は急速に現金を消費していますが、3.23の健全な流動比率を維持しており、短期的な債務を満たすのに十分な流動性があることを示しています。
H.C. Wainwrightの格下げは、Carismaの最近のプログラム中止と人員削減を受けて慎重な姿勢を反映しています。同社はCarismaの新たな12ヶ月の目標株価の設定を控えており、さらなる戦略的アップデートと臨床データを待って、株式に対する立場を再評価する可能性があることを示しています。
時価総額がわずか1,690万ドルで、InvestingProによると全体的な財務健全性スコアが低いことから、より深い洞察を求める投資家は、InvestingProサブスクリプションを通じて12の追加ProTipsと包括的な財務指標にアクセスできます。
その他の最近のニュースでは、Carisma Therapeuticsは事業運営と戦略的方向性に大きな変化を経験しています。この生物薬剤会社は、主力のHER2 ex vivo CAR-Mプログラムであるct-0525から焦点をシフトし、in vivoパイプラインプログラムを優先することにしました。この戦略的リストラクチャリングにより、従業員の34%が削減され、肝線維症のためのin vivo CAR-M療法の開発に重点が置かれることになりました。
これらの展開を受けて、複数のアナリスト会社が反応しています。BairdはCarismaを「アウトパフォーム」から「中立」に格下げし、目標株価を大幅に引き下げました。Evercore ISIも同社の株式を「アウトパフォーム」から「インライン」に格下げ、BTIGは評価を「買い」から「中立」に引き下げました。しかし、H.C. Wainwrightは目標株価を引き下げたものの、Carismaの株式に対する「買い」評価を維持しました。
モデルナとのCarismaの共同研究は、肝細胞癌を標的とするin vivo CAR-M療法の前臨床データで有望な結果をもたらしました。同社はまた、2026年上半期に肝線維症プログラムの治験薬申請（IND）を提出する計画です。これらの最近の展開は、リストラクチャリングによる課題にもかかわらず、Carismaがin vivo マクロファージエンジニアリングプラットフォームの進展に取り組んでいることを強調しています。
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