月曜日、サスケハナは、マイクロンテクノロジー（NASDAQ:MU）の株式に対するポジティブな見通しを維持し、目標株価を$165.00に据え置きました。同社の見解は、DRAMとNANDの平均販売価格（ASP）の現在の軟調にもかかわらず、マイクロンテクノロジーのHigh Bandwidth Memory（HBM）とDDR5における市場シェア拡大が収益力を強化するという信念に基づいています。
InvestingProのデータによると、マイクロンテクノロジーの株価は過去1年間で26.45%のリターンを示し、強いモメンタムを見せていますが、現在の分析では株価が公正価値をわずかに上回って取引されていることが示唆されています。分析では、特にサムスンからの競争リスクは最小限であり、DRAMとNANDの技術的問題に対処するには少なくとも1年を要すると予想されています。
サスケハナのアナリストは、汎用DRAMとNANDのASPの短期的な弱さにより、2024年12月18日に予定されているマイクロンテクノロジーの2025年度第1四半期決算発表を前に短期的な予想が引き下げられたものの、市場はすでにこれらの調整をマイクロンテクノロジーの株価評価に織り込んでいる可能性が高いと指摘しています。
InvestingProの指標によると、マイクロンテクノロジーは2.64の流動比率で健全な財務状態を維持し、適度な負債水準で運営されており、市場の変動にもかかわらず強力な業務の安定性を示唆しています。現在の評価は、簿価ベースの評価が2倍未満、フォワードPE比率が6倍未満であり、これらはそれぞれ10年平均の2倍と6倍を下回っています。
さらにポジティブな見方を裏付けるものとして、アナリストは先週のアジアでの調査と分析を強調し、マイクロンテクノロジーの長期的な1株当たり利益（EPS）の機会が強化されたことを示唆しています。InvestingProの分析もこの見通しを支持しており、アナリストは2025年度の収益が52%増加し、EPSが$9.26になると予測しています。InvestingProサブスクリプションで12の追加的な独占ProTipsと包括的な評価指標をご覧いただけます。
同社は、主にサーバーアプリケーションで使用されるHBMとDDR5の両方で市場シェアを獲得する良好な位置にあります。この成長は、マイクロンテクノロジーの長期的な収益力に貢献すると予想され、EPS機会は$10から$15の範囲で予測されています。
投資家は、サムスンが低価格のメモリ製品で市場を混乱させる可能性について懸念を表明しています。しかし、サスケハナのコメントは、DRAM市場の構造的な多様化と、より高い付加価値製品へのシフトを強調しています。これらの製品はより高い利益率を誇り、サムスンがプロセス技術で遅れをとっているため、効果的に競争できない分野です。
要約すると、アナリストは、サムスンの技術的課題が短期的に解決できるものではないと伝え、これによりマイクロンテクノロジーがHBMとDDR5セグメントで市場シェアを獲得する機会が与えられるとしています。この市場シェアの獲得は、マイクロンテクノロジーの長期的な収益の上昇軌道を推進すると予想され、同社の株式に対する肯定的な評価を再確認しています。
過去12ヶ月間で61.59%の印象的な収益成長率と、半導体業界の主要プレーヤーとしての強力な市場ポジションを持つマイクロンテクノロジーは、有望な潜在性を示しています。マイクロンテクノロジーの競争力のある位置づけと成長軌道に関する詳細な分析と専門家の洞察については、InvestingProで独占的に提供されている完全なProリサーチレポートをご覧ください。
その他の最近のニュースでは、マイクロンテクノロジーは複数のアナリストから肯定的な評価を受け、メモリ市場の回復が期待されています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、マイクロンテクノロジーに対するオーバーウェイト評価と$180.00の目標株価を再確認し、11月四半期の同社の収益と1株当たり利益がコンセンサス予想を上回ると予測しています。
同社はまた、マイクロンテクノロジーの粗利益率が2025年に四半期ごとに比較的安定を保つか、最大50ベーシスポイント上昇する可能性があると予想しています。
シティは、マイクロンテクノロジーに対するBuy評価と$150.00の目標株価を再確認し、2025年のカレンダー年の需給動向に基づくDRAM市場の潜在的な回復を強調しました。TDコーエンは、マイクロンテクノロジーの株式に対するBuy評価と$135の目標株価を維持し、High Bandwidth Memory（HBM）市場をマイクロンテクノロジーにとって有望な分野として特定しました。
スティーフェルは、マイクロンテクノロジーに対するBuy評価を維持し、目標株価を$135.00に据え置きました。現在の市場状況はマイクロンテクノロジーにとって中期的な調整局面の一部であり、その間、同社は堅調な利益率と収益性を維持すると示唆しています。
その他の展開として、マイクロンテクノロジーは米国商務省から国内半導体製造を支援するための$61億以上の大規模な補助金を確保しました。同社はまた、E3.SとPCIe Gen5規格をサポートする初の60TBデータセンターSSDである6550 ION NVMe™ SSDを発表しました。これらが半導体業界における最近の動向です。
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