月曜日、マッコーリーはHealthcare Services Group（NASDAQ:HCSG）の新規カバレッジを開始し、「中立」評価と13.00ドルの目標株価を設定しました。同社は、HCSGが長期介護施設向けの非臨床サービス提供において豊富な経験と規模を持つことを評価しています。
InvestingProの分析によると、現在の株価水準では割安に見えており、魅力的なPEG比率0.26で取引されています。一貫した収益成長と定期的な配当増加の実績があるにもかかわらず、一部の顧客の財務的困難により収益回収に影響が出ています。
パンデミックはこれらの圧力を増大させ、施設の入居率低下、人員不足、食品・労働コストの上昇をもたらしました。HCSGは営業利益率を改善するために契約調整や顧客再編を行いましたが、これらの変更は成長を犠牲にしています。
InvestingProのデータによると、現在の粗利益率は14.35%で、これらの運営上の課題を反映しています。さらに、配当の停止により、同社の評価倍率は低下し、2010年以降の過去平均27倍に対して、現在は15倍のフォワードP/E倍率となっています。
マッコーリーは、長期介護施設の入居率が上昇し、労働条件が安定化し、インフレが落ち着くにつれて、HCSGの既存事業に改善の兆しが見られると指摘しています。しかし、同社の成長見通しに関する不確実性が、短期的な評価の回復を制限する可能性が高いとも述べています。
レポートではさらに、HCSGの財務レバレッジについて、控えめであると評価しています。しかし、マッコーリーは、同社が以前の一貫した配当支払いの再開を検討する前に、さらにバランスシートを強化する必要があると示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Healthcare Services Group, Inc. (HCSG)が2024年第3四半期の好調な財務結果を発表しました。同社は4億2,810万ドルの収益、1,400万ドルの純利益、1株当たり希薄化後利益0.19ドルを報告しました。入居率は79.8%に上昇し、2023年初頭以降、従業員数は10万人以上増加しました。
同社の第4四半期の収益は4億3,000万ドルから4億4,000万ドルの間と予想され、年間の調整後営業キャッシュフロー目標は4,000万ドルから5,500万ドルに再確認されています。
HCSGはまた、2024年に35万株以上を自社株買いし、さらに610万株の買戻し権限を持っています。同社は将来の成長に楽観的で、環境サービスおよび教育部門でのさらなる拡大を見込んでいます。同社のアナリストは、高度介護付き生活支援施設および行動健康センターに機会を見出しています。
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