水曜日、BTIGはBirkenstock Holding plc (NYSE:BIRK)に対するBuy評価を維持し、目標株価を60ドルから70ドルに引き上げました。同社のアナリストは、第4四半期の堅調なパフォーマンスと2025年度の好調な見通しを理由に挙げ、同社の持続的な成長と利益率改善の可能性を強調しました。InvestingProのデータによると、同社は60.2%という印象的な粗利益率を維持しており、最近の数ヶ月間で強力なリターンを示しています。
Birkenstockは、売上高主導の第4四半期の好調な業績を報告し、2025年度の堅調なガイダンスを提供しました。これは、恒常通貨ベースで15%〜17%の増加が見込まれる力強い成長の継続を示唆しています。同社の経営陣は、慎重かつ持続可能な拡大戦略に焦点を当てています。過去12ヶ月間の売上高成長率が約20%、そして健全な流動比率2.91を維持していることから、同社は拡大に向けて良好な位置にあると見られます。
アナリストは、Birkenstockの製品に対する強い根本的需要を示すいくつかの指標を指摘しました。直接販売（DTC）の売上は加速しているものの、卸売よりも成長が遅いです。また、主に既存店舗での売上増加により、卸売チャネルを通じた定価販売も好調です。
経営陣との対話から、他のブランドが弱さを経験した9月の売上が好調であり、これが第1四半期（12月四半期）の好調なスタートにつながっていることが明らかになりました。InvestingProの購読者は、Birkenstockの財務健全性と成長見通しに関する15以上の追加の独占的な洞察を、包括的なProリサーチレポートを通じてアクセスできます。
Birkenstockの国際的な成長、特にアジア太平洋中東アフリカ（APMA）地域での成長は注目に値します。さらに、同社のクローズドトゥーフットウェアラインは著しい成長を見せ、2024年には全体のビジネスの約2倍になり、現在は製品ミックスの約3分の1を占めています。これは前年の25%から上昇し、2020年のレベルのほぼ3倍になっています。
アナリストは、Birkenstockは依然として過小評価された成長ストーリーであり、二桁のパーセンテージの売上高成長と安定または改善する利益率を達成する能力があると結論付けました。市場がBirkenstockのビジネスにより精通するようになるにつれ、同社の株式は他の成長志向の同業他社に近い再評価を経験すると予想されています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。