木曜日、金融サービス会社のStifelは、DT Midstream（NYSE: DTM）の株式を「保有」から「買い」にアップグレードし、目標株価を89.00ドルから106.00ドルに引き上げました。このアップグレードは、InvestingProのデータによると、同社の株価が年初来81.3%の上昇を記録するなど、顕著な強さを示していることを受けたものです。Stifelの楽観的な見方は、DT Midstreamが最近天然ガスインフラ部門で行った戦略的な動きにも一部起因しています。
事業拡大に積極的なDT Midstreamは、最近、天然ガスパイプラインの買収を発表しました。この動きにより、同社の利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益（EBITDA）が10億ドルの閾値を超えると予想されています。Stifelは、この財務的マイルストーンと、より多様化した顧客基盤により、DT MidstreamがS&Pからより良い信用格付けを受ける可能性が高まると考えています。
Stifelのアナリストは、2025年末のレバレッジが以前の予想の3.4倍から3.7倍に上昇すると予想されるものの、その影響は管理可能だと指摘しています。この見方は、DT Midstreamが取得した資産が高度に契約化されており、安定したキャッシュフローを提供し、財務リスクを軽減することに基づいています。
Stifelの修正された目標株価とアップグレードは、DT Midstreamの戦略的方向性と財務見通しに対する信頼を反映しています。2025年末に予想されるレバレッジの若干の上昇にもかかわらず、同社が天然ガスインフラの主要プレーヤーになることに注力していることは、重要な前向きな展開と見なされています。
その他の最近のニュースでは、DT Midstreamが財務戦略と成長戦略で大きな進展を見せています。同社は、ONEOK, Inc.からGuardian Pipeline、Midwestern Gas Transmission、Viking Gas Transmissionという3つの天然ガス輸送パイプラインを12億ドルで取得する契約を締結しました。2024年後半から2025年初頭にかけてクローズが予定されているこの買収は、DT Midstreamの天然ガス資産への注力と一致しており、パイプライン部門からの収益を押し上げると予想されています。
財務の柔軟性を拡大するため、DT Midstreamは信用契約に関する2つの重要な修正を行いました。1つは回転信用枠の満期日を延長するもので、もう1つはパイプライン買収資金調達のための追加のブリッジローンを確保することを可能にするものです。
アナリストもこれらの展開について意見を述べています。Citiは買収発表を受けてDT Midstreamの株式を「中立」から「買い」にアップグレードし、ゴールドマン・サックスはDT Midstreamの目標株価を74ドルに修正し、売り推奨を維持しています。
また、同社は2024年の調整後EBITDA予想を9億5000万ドルから9億8000万ドルの範囲に引き上げ、現在6つの潜在的プロジェクトが検討中である新たな電力およびデータセンターの機会を探っています。これらは、DT Midstreamの将来の成長見通しに関する最新の展開です。
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