木曜日、ゴールドマン・サックスはマイクロンテクノロジー(NASDAQ:MU)の見通しを調整し、株価目標を従来の$145から$128に引き下げましたが、買い推奨は維持しました。この修正は、マイクロンが第2四半期(2月期)のガイダンスで、アナリストの従来の予想を大幅に下回る収益と利益を予測したことを受けてのものです。
時価総額$116.5億、P/E比率155倍で取引されている同社は、高帯域幅メモリ(HBM)の堅調な業績とサーバーDRAMの安定性が予想されるものの、従来型DRAM(サーバーDRAMを除く)とNAND市場の広範な弱さによって相殺される可能性が高いと指摘しました。
ゴールドマン・サックスは過去6ヶ月間のマイクロンの株価パフォーマンスに関する判断ミスを認め、2025年度から2027年度の収益と非GAAPベースのEPS(株式報酬費用を除く)予想をそれぞれ8%と21%引き下げました。これらの調整にもかかわらず、同社は買い推奨を維持しており、これはより広範なウォール街のコンセンサスと一致しています。
InvestingProのデータによると、アナリストは1.46というコンセンサス評価で強気の見方を維持しており、今年度の収益は52%成長すると予想されています。アナリストは、収益性の高いHBM分野でのマイクロンの市場シェア獲得の可能性に自信を示しており、これはDRAMとNANDの需給環境の改善が予想されるのと相まって好影響を与えると見ています。
この楽観的な見方は、コンテンツの増加による需要の成長と、供給側の規律ある設備投資に基づいています。マイクロンの評価と成長指標についてより深い洞察を得るには、投資家はInvestingProで独占的に提供されている包括的なProリサーチレポートにアクセスすることができます。
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