木曜日、ベレンバーグは海洋エネルギーサービス企業Subsea 7 SA (SUBC:NO) (OTC: SUBCY)の株価目標を、従来のNOK245.00からNOK240.00に下方修正しました。この変更にもかかわらず、同社は引き続き買い推奨を維持しています。InvestingProのデータによると、現在時価総額46.4億ドルの同社は、短期的な収益成長の可能性と比較して比較的低いP/E比率で取引されています。
この調整は、Subsea 7が2025年度までに売上高成長率5%増を見込んでおり、利益率も改善すると発表したことを受けたものです。この成長は、同社が堅調な海洋市場の状況を効果的に管理していることに起因しています。第3四半期には、特に再生可能エネルギー部門の船舶稼働率が予想を上回ったことから、2024年度のガイダンスを引き上げました。
同社は過去12ヶ月間で17.15%の売上高成長を示し、66億ドルに達するなど、強い勢いを示しています。InvestingProの購読者は、Subsea 7の財務健全性と成長見通しに関する7つの重要な洞察にアクセスできます。
海洋セクターは現在、高い活動水準にあり、海洋船舶市場の逼迫が顕著です。この環境はSubsea 7にとって有利であり、利益率拡大の機会を活かす良好な立場にあります。これらの要因が、来年のフリーキャッシュフロー（FCF）生成の大幅な増加に寄与すると予想されています。同社の現在のEBITDAは8億2710万ドルで、健全なフリーキャッシュフロー利回りは10%です。
Subsea 7のパフォーマンスと戦略的ポジショニングにより、アナリストは同社の株式に対して引き続き前向きな見方を維持しています。価格目標は若干調整され、アナリストは「買い推奨を維持しますが、価格目標をNOK240に引き下げます」と述べています。これは、同社の成長軌道と、ダイナミックな海洋市場に直面しても継続的な財務的成功を達成する可能性に対する信頼を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Subsea 7 SAは、アナリストの評価が分かれる中、堅調な財務結果で注目を集めています。ベレンバーグはSubsea 7の買い推奨を再確認し、同社が海洋資本支出の増加と大規模な受注残から恩恵を受ける強力な立場にあることを強調しました。同社はまた、Subsea 7が2027年までに10億ドル以上を株主に還元する計画を指摘し、フリーキャッシュフロー生成に対する自信を反映しています。
一方、ジェフリーズは、Subsea 7の第2四半期の好調なパフォーマンスとグループ利益率のわずかな上昇予想にもかかわらず、受注残に対する懸念から同社の株価目標を引き下げました。同社はまた、特にSeven Merlin船の取得がフリーキャッシュフローに与える潜在的な影響を指摘しました。
バーンスタインSocGen GroupはSubsea 7を「アウトパフォーム」から「マーケットパフォーム」に格下げしましたが、これは主に評価面に基づくものであり、同社が今後数年間で強力なフリーキャッシュフローを生成する可能性を認めています。
財務結果に関しては、Subsea 7は2024年第2四半期の財務パフォーマンスが大幅に向上したと報告し、40億ドルの新規受注を含む過去最高の受注高と受注残を誇っています。同社は2024年度の売上高を65億ドルから68億ドル、調整後EBITDAを10億ドルから10.5億ドルと予想しています。これらがSubsea 7の最近の動向です。
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