木曜日、レイモンド・ジェームズはプレミアム・ブランズ・ホールディングス・コーポレーション（PBH:CN）（OTC: PRBZF）のカバレッジを開始し、アウトパフォーム評価と100.00カナダドルの目標株価を設定しました。同社は、現在80ドルで取引されている同社株が、2025年の予想収益倍率を下回る水準で評価されており、これは過去の平均や同業他社の評価と対照的であると指摘しています。
食品流通および製造サプライチェーンで事業を展開するプレミアム・ブランズ・ホールディングス・コーポレーションは、2025年の予想1株当たり利益（EPS）の約16.5倍で取引されています。この評価は、同社の過去5年間および10年間の平均である21.0倍および21.6倍を大きく下回っています。比較として、関連する米国の同業他社グループは、2024年の予想EPSの平均25.3倍、2025年の予想EPSの19.4倍と、より高い倍率で取引されています。
同社は顧客の立ち上げと受け入れが遅れており、これにより通常の範囲を超えてレバレッジが増加しています。2024年第3四半期末時点で、プレミアム・ブランズ・ホールディングス・コーポレーションのシニア債務対EBITDA比率は3.4倍となり、目標範囲である2.5倍から3.0倍を超えています。さらに、社債を含む総債務対EBITDA比率は4.4倍で、目標範囲の3.5倍から4.0倍を上回っています。
レイモンド・ジェームズは、同社のレバレッジが現在のレベルで安定し、2025年の間、特に下半期にかけて下降傾向に転じると予想しています。同社の分析によると、プレミアム・ブランズ・ホールディングス・コーポレーションが直面している短期的な課題にもかかわらず、現在の株価はこれらの問題を反映しており、同社の財務状況が強化されると予想されることから、パフォーマンス改善の可能性があるとしています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。