木曜日、DAデビッドソンはNu Skin Enterprises（NYSE:NUS）の目標株価を従来の11.00ドルから7.00ドルに引き下げ、同社株に対する「中立」評価を維持しました。現在6.87ドルで取引されている同社株は、過去1年間で63%以上下落しているにもかかわらず、InvestingProの分析によると割安に見えます。この調整は、Nu Skinが2024年第3四半期の予想を下回る業績を報告し、通期のガイダンスを引き下げたことを受けてのものです。
同社の経営陣は2024年後半の減速を認め、この傾向が2025年まで続くと予想しています。これらの課題にもかかわらず、DAデビッドソンのアナリストは、2025年には売上高の減少ペースが鈍化し、年間を通じて段階的な改善の可能性があると予想しています。この楽観的な見方は、Nu Skinの製造事業の成長予想に一部起因しています。同社は74.4%という印象的な粗利益率と1.93の健全な流動比率を維持しており、強固な財務基盤を保っています。
しかし、Nu Skinの中核事業が安定化する時期の予測はまだ不確実です。DAデビッドソンは、現在のコスト削減措置が、不利な地理的販売構成の悪影響を相殺するには十分でない可能性があると指摘しています。
分析の一環として、DAデビッドソンは2026年の予測も導入し、1年先を見据えた予測を選択しました。新しい目標株価は、2026年のEBITDA予想151百万ドルの4倍をベースにしています。
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