木曜日、ニーダムはスノーフレーク・インク（NYSE: SNOW）の目標株価を従来の240ドルから210ドルに引き下げたが、引き続き「買い」と推奨している。
この調整は、スノーフレークの2025年度第1四半期業績が、同社の経営陣が観察した好調なトレンドにより、バイサイドの予想を上回ったことを受けたものだ。スノーフレークは2月と3月に堅調な消費を報告したが、4月には減速が見られた。
同社は、新規顧客の獲得と消費に関する社内目標を達成し、それを上回ることに成功し、2025年度報酬計画で設定された目標に合致した。このような成果にもかかわらず、スノーフレークが修正した今期の営業／フリー・キャッシュフロー・マージンのガイダンスには投資家の懸念がある。ニーダムは、この懸念が短期的な視点に基づいていることを示唆している。
ニーダムはまた、急速に変化する市場におけるスノーフレークの戦略的投資に注目した。スノーフレークは、アイスバーグ、ハイブリッド・テーブル、スノーパーク・コンテナ・サービスなどの新製品を年内に発売する準備を進めている。さらに、同社はCortexやArcticといった人工知能の取り組みにも注力しており、後者はスノーフレークによるTruEra社の買収によって支えられている。
同社のアナリストは、スノーフレークの将来性に引き続き自信を持っており、株価の買いを維持している。このスタンスは、スノーフレークが戦略計画を効果的に実行し、新製品やサービスの導入が見込まれ、ハイテクセクターにおける成長と拡大の可能性を示していることに支えられている。
InvestingProの洞察
スノーフレーク・インク（NYSE：SNOW）に対するニーダムによる最近の目標株価の調整を踏まえ、投資家は主要な指標や洞察を通じてさらなる視点を見出すことができるだろう。スノーフレークの時価総額は547.3億ドルと大きく、クラウド・データ・プラットフォーム・セクターでの大きな存在感を反映している。過去12ヶ月は黒字でなかったものの、アナリストはスノーフレークの将来について楽観的で、同社は今年黒字に転じると予測しており、これはニーダムの前向きな見通しと一致している。
InvestingProのTipsは、スノーフレークの強固なバランスシートを強調し、同社が負債よりも多くの現金を保有し、短期債務を上回る流動資産を有していることを指摘している。この財務安定性は、新製品への投資とAIイニシアチブの拡大を続けるスノーフレイクにとって極めて重要だ。しかし、投資家にとっては、スノーフレークの高い収益評価倍率と10.56という高い株価純資産倍率を考慮することが重要であり、これは割高な市場評価を示唆している。
収益の伸びはスノーフレークの強みであり続けており、2024年第4四半期時点の過去12ヵ月間で35.86%増という目覚ましい伸びを示している。この成長は、同社の顧客基盤の拡大と製品消費の増加の証である。売上総利益率は68％近くに達し、中核事業レベルでの健全な収益性を示している。
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