木曜日、RBCキャピタル・マーケッツはモルガン・スタンレー・ダイレクト・レンディング（NYSE：MSDL）の見通しを調整し、株価のアウトパフォームのレーティングを維持しながら、目標株価を前回の21.00ドルから23.00ドルに引き上げた。この修正は、第1四半期後の予想修正に伴うものだ。
上場して間もない同社は、厳格な引受基準を維持しながら、ポートフォリオを積極的に拡大している。RBCキャピタルのアナリストは、モルガン・スタンレー・ダイレクト・レンディングの戦略的優位性として、モルガン・スタンレーの確立された人間関係とネットワークを活用している点を強調している。これにより、同社は同業他社とは一線を画すユニークなオリジネーションとソーシング・チャネルを構築している。
アナリストはまた、モルガン・スタンレー・ダイレクト・レンディングの年間配当利回りが平均を上回り、約11％となる可能性を指摘している。これは、収入を求める投資家にとってプラスの指標と見られる。さらに、第一抵当権付ローンが約95％という保守的なポートフォリオ構成を維持しているにもかかわらず、同業他社に匹敵する自己資本利益率（ROE）を達成すると予想される。
目標株価の修正は、約15％のトータル・リターンの見込みを反映したものである。アウトパフォームのレーティングは、競争の激しい貸出市場における同社の好調な業績と有望な見通しに基づいて維持される。
インベスティング・プロの洞察
インベスティング・プロの最新データは、モルガン・スタンレー・ダイレクト・レンディングの財務の健全性と市場パフォーマンスのニュアンスを反映している。時価総額19.6億ドルの同社は、業界の重要なプレーヤーである。投資家は9.01%という強固な配当利回りに特に興味を持つかもしれないが、これは同社の平均を上回るインカムリターンの可能性についてのRBCキャピタルの分析と一致している。最終配当の権利落ち日は2024年3月27日で、インカム重視の投資家にとって重要な日となる。
パフォーマンス面では、モルガン・スタンレー・ダイレクト・レンディングの年初来トータル・リターンは9.95％で、RBCキャピタル・マーケッツが表明した楽観的見解と一致している。バリュエーションの面では、価格はそのピークの94.58％と52週間の高値付近で推移しており、終値は22.8ドルで、アナリストの目標によるフェアバリューの推定値22ドルをわずかに下回っている。
しかし、インベスティング・プロのヒントは、2人のアナリストが来期の業績を下方修正したことに注意を促している。さらに、同社は弱い売上総利益率と貧弱なフリー・キャッシュ・フロー利回りを意味する評価に苦しんでいる。これらの側面をより深く掘り下げたい投資家のために、モルガン・スタンレー・ダイレクト・レンディングの財務見通しを包括的に理解できる、追加のInvestingProTipsが用意されています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、さらなる洞察が得られます。
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