金曜日、Evercore ISIはBJ's Wholesale (NYSE:BJ) の見通しを更新し、目標株価を前回の80.00ドルから86.00ドルに引き上げた。同社は、株式のIn Lineレーティングを維持した。この決定は、BJ'sホールセールが、循環的な経済的課題に直面しながらも、マーチャンダイジングの改善、マルチチャネル提供の拡大、クラブの成長、サービスの追加を通じて、会員価値の向上に努めていることを受けたものである。
第1四半期のトラフィックは3％増加した。この成長は、比較可能なトラフィックが3％を超えたこと、再販商品（MFI）が前年同期比で8.6％増加したこと、販売費および一般管理費（SG&A）が予想より少なかったことなど、いくつかのプラス要因によるものである。こうした動きは、BJの第1四半期決算でも強調されている。
エバーコアISIはまた、BJ'sホールセールの2024年暦年の1株当たり利益（EPS）予想を0.10ドル（2.5%）増の4.00ドルに修正した。この修正は、同社の小売売上高先行指標（RSLI）の改善と、食品生産者物価指数（PPI）の上昇によって示される食品価格の潜在的な安定が、同社の下半期既存売上高の改善につながるという予想に基づいている。
アナリストは、平均チケットサイズへの圧力、競争の激化、商品マージンの50ベーシスポイントの圧縮などのリスクを概説した。
同社の分析によると、BJ's Wholesaleは2025年の株価収益率(PER)倍率を20倍台前半と、同業大手のコストコやサムズクラブ並みに正当化できると考える投資家がいる一方で、BJ'sの既存店売上高の伸び悩み、不安定な一般商品による既存店売上高への潜在的な制約、販促活動や競争の激化を懸念する投資家もいる。
エバーコアISIの修正目標株価86ドルは、BJ'sホールセールの2025年業績予想に基づく市場倍率を反映したもので、BJ'sホールセールの将来業績に対する強気と弱気の中間に位置する。
インベスティング・プロの洞察
InvestingProの最新データによると、BJ's Wholesale (NYSE:BJ)は、2024年第4四半期現在、時価総額110.9億ドル、過去12ヶ月間の収益成長率3.38%と堅調な業績を示している。同社のPERは19.31倍で、短期的な収益成長に対して高いバリュエーションを示している。過去3ヶ月の株価総還元率は16.15%と力強いリターンにもかかわらず、BJ's Wholesaleは52週高値付近で取引されており、ピーク時の97.69%となっている。これは、株価が現在プレミアム価格で取引されていることを示唆している可能性がある。
InvestingProのヒントは、BJ's Wholesaleが7.59という高い株価純資産倍率で取引されていることを強調している。しかし、アナリストは同社の収益性について楽観的で、BJ's Wholesaleは今年黒字になると予測し、過去12ヶ月間黒字であったことを指摘している。さらに、同社は株主に配当金を支払っていないため、収入源を優先する投資家に影響を与える可能性がある。
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