木曜日、Chewy Inc. (NYSE:CHWY) の株式は、パイパー・サンドラーによって目標株価が前回の16ドルから22ドルに引き上げられた。
この調整は、Chewy社が第1四半期のEBITDAが予想を上回る好調な結果となり、通期のEBITDA予想を修正したことを受けたもの。
Chewy社の売上動向は、ペット飼育率の鈍化とペットフード価格の下落により、緩やかなものとなっている。しかし、同社はスポンサー広告や製品ミックスの改善など、マージン拡大のためのより堅実な手段を特定しつつある。
さらに、Chewy社の経営陣は、ペットの養子縁組数が前年同期比で9％増加したことを強調し、今年下半期の顧客増加を見込んでいる。
オンライン・ペット小売業者はまた、11億ドルのネット・キャッシュ・ポジションを活用し、5億ドルの自社株買いプログラムを発表した。この動きは、同社の財務の健全性を活用するための戦略的な取り組みと見られている。
パイパー・サンドラーの修正目標株価は、収益性の見通しが改善したことを踏まえ、企業価値対売上高（EV/Sales）から企業価値対EBITDA（EV/EBITDA）倍率への評価手法のシフトに基づいている。
Chewyの評価倍率は2025年EBITDAの15倍で、当社がカバーする他のeコマース企業の評価倍率より若干低い。
この保守的な倍率は、Chewyの成長が潜在的な住宅市場の回復にあまり結びついておらず、長期的に金利低下の恩恵を受ける可能性があるとの考えを反映している。
InvestingProの洞察
Piper Sandlerの前向きな見通しに続き、InvestingProのデータでは、Chewy Inc.の財務の健全性と市場パフォーマンスをより深く掘り下げています。時価総額約93.7億ドルのChewyの評価指標は目を引く。同社は現在、88.51という高いPERで取引されており、将来の収益ポテンシャルに対する投資家の楽観論を反映している。これは、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PER112.07によってさらに強調され、市場によるプレミアム評価を示している。
InvestingProのTipsによると、Chewy社は負債よりも多くの現金を保有しており、強固な財務的クッションを提供している。さらに、純利益は今年成長すると予想されており、収益に有望な見通しを提供している。しかし、2人のアナリストが最近、来期の業績予想を下方修正したことは注目に値する。
Chewyの株式市場における最近のパフォーマンスは堅調で、先週と今月は大幅なリターンがあった。投資家は、Chewyのパフォーマンスとバリュエーションについてより深い洞察を提供する追加ヒントをリストアップしているInvestingProを使用して、これらの傾向をさらに調査することをお勧めします。より深い分析にご興味のある方は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、インベスティング・プロの年間または隔年のプロおよびプロ＋購読がさらに10％割引になります。
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