月曜日、Telsey Advisory Group は、Kroger Co (NYSE:KR) のアウトパフォーム評価を維持し、目標株価は62.00ドルとした。同社は、クローガー社の第1四半期の売上高（燃料を除く）は予想通り0.0％、一株当たり利益（EPS）はファクトセット・コンセンサス（1.34ドル）より若干低い1.30ドルになると予想している。
この予想は、個人消費環境の混在、ユニット回復の遅れ、一部カテゴリーにおける価格デフレを反映しているが、クローガー社の戦略的イニシアティブによって部分的に均衡が保たれる可能性がある。
鮮度、デジタル機能、顧客ロイヤルティに重点を置くクローガー社の戦略的取り組みは、食品販売の減速という業界全体のトレンドを相殺すると予想される。米国国勢調査局のデータによると、飲食料品店の小売売上高は2月に3.8％増、3月に3.2％増、4月に0.9％減と変動があった。さらに、食品・家庭用消費者物価指数（CPI）は2月から5月まで着実に上昇し、後月は1.0％とわずかに低下した。
このセクターの他の小売企業の比較データでは、様々な業績結果が示されており、Albertsonsは2023年第4四半期の売上高が1.0％増加したことを報告しており、Grocery Outletは2024年第1四半期に3.9％増加した。パブリックスも同時期に2.8％増を記録したが、これには復活祭の影響による1.0％増が含まれている。ウォルマートの米国食料品部門は一桁台半ばの伸びを記録し、ヘルス＆ウェルネス部門は一桁台後半の伸びを記録した。
クローガーは、「生鮮でリードし、デジタルで加速する」戦略から引き続き恩恵を受けると予想される。同社は、新地域への参入、商品提供の強化、デジタル・インタラクションの改善、顧客ロイヤリティの育成により、成長と市場シェアの獲得を目指している。食品優先のビジネスモデルへの移行は、特に個人金融と広告・メディアにおいて新たな収益性の道を開くと予想され、長期的にクローガーの利益プロファイルを大幅に強化することが期待される。
テルゼーが設定した目標株価は、企業価値対EBITDA（EV/EBITDA）倍率を約7.0倍とし、2024年のEBITDAを約78億ドルと見積もっている。
他の最近のニュースでは、クローガー社が食品小売部門で戦略的な動きを見せている。アルバートソンズ・カンパニーズ社との合併案が修正され、C&Sホールセール・グローサーズ社への166店舗の追加売却が含まれるようになった。この動きは独占禁止法上の懸念に対処するためであり、合併に対する規制当局の承認を得るための進行中のプロセスの一部である。
一方、クローガー社の2024年の1株当たり利益（EPS）ガイダンスは、中間値で4.40ドルとなっており、EBITの成長が再開し、自社株買いが実行されれば、2025年には5ドルを超える可能性がある。収益予測も安定した軌道を反映しており、2024年には$150,039Mが見込まれている。
ウェルズ・ファーゴのアナリストは、クローガー株をオーバーウエイトに格上げし、目標株価を65ドルに引き上げている。一方、テルゼイ・アドバイザリー・グループは、クローガー社の戦略的イニシアティブと成長見通しへの自信を反映し、アウトパフォームのレーティングを維持したまま、目標株価を60ドルから62ドルに引き上げた。
こうした最近の動きは、食品小売市場におけるクローガー社の戦略的ポジショニングを示すもので、代替収益源、自社株買いの可能性、市場力学への鋭い目を重視している。同社の経営陣は、業界の逆風に巧みに対処してきたと評価されており、その戦略的対応には、価格設定の改善、販売促進策、積極的な自社株買いのアプローチが含まれている。
インベスティング・プロの洞察
Kroger Co (NYSE:KR)が複雑な小売業界をナビゲートし続ける中、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の業績についてより深い財務的視点を提供します。時価総額363.6億ドル、株価収益率(PER)16.85のクローガーは、消費財流通・小売業界の有力プレーヤーとしての地位を反映している。同社は株主還元に積極的で、18年連続で増配している。これは、クローガー社の財務の安定性と一貫した配当支払いを維持する能力を示しており、この傾向は今年も続くと予想される。
インベスティング・プロのヒントはまた、クローガー社の株価は一般的に価格変動率が低く、現在の経済情勢下で安定した投資を求める投資家にアピールできると強調している。さらに、同社の配当利回りは2.3%で、過去12ヶ月の配当成長率は11.54%であり、インカム重視の投資家にとって魅力的である。KRをポートフォリオに加えることを検討している投資家にとって、https://www.investing.com/pro/KR、より詳細な分析とガイダンスを提供するInvestingProTipsがさらに8つ以上用意されていることは注目に値する。これらの貴重な洞察にアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のプロおよびプロ+の購読料がさらに10%割引になります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。