月曜日、JPモルガンはOllie's Bargain Outlet (NASDAQ:OLLI)株のレーティングを変更し、NeutralからOverweightに、目標株価を前回の89ドルから105ドルに引き上げた。この調整は、同社の財務見通しと市場業績への自信を反映している。
目標株価の引き上げは、2026年の1株当たり利益（EPS）予測4.21ドルに対する株価収益率（PER）約25倍という評価に基づいており、コンセンサス予想の4.04ドルを上回っている。新たな目標株価は、成長株である同業他社の現在の株価収益成長率（PEG）レシオ1.9倍と同水準である。
JPモルガンの評価は、Ollieの現在の四半期累計（QTD）業績が、1.5%増という独自のガイダンスを上回る傾向にあることを指摘している。同社は、一般的なコンセンサスである1.6%を上回る2%という、より強固な成長率を見込んでいる。これは、オリーズが前年の第2四半期の成長率7.9％を上回る勢いであることを示唆している。
JPモルガンは、Ollie'sはオーガニックユニットの成長が加速し、2025年度以降には2桁に達する可能性があると予測している。
この成長軌道により、店舗数は1,300店舗に達する可能性があり、これは今後10年間で市場が完全に飽和することを意味する。その結果、EPSは年間約13％の複合成長率となり、既存店売上高は1桁台の緩やかな成長に支えられると予想される。
さらに、横の統合によるさらなる収益増加の可能性もあり、既存店売上高と販売台数のさらなる増加が期待できる。
これらの可能性は現在のところ同社のモデルには織り込まれておらず、将来さらに上方修正される余地があることを示している。J.P.モルガンは、数年スパンで13〜14％というパンデミック前のユニット成長率を達成するための構造的な障壁はないと指摘している。
その他の最近のニュースでは、Ollie's Bargain Outletは大手金融会社によるいくつかのポジティブな調整の対象となっている。ループ・キャピタルはオーリーズの目標株価を100ドルに引き上げ、同社の第1四半期の好調な業績とコスト管理の成功を指摘した。同社は調整後1株当たり利益が49％増、純売上高が11％増と予想を上回り、通期ガイダンスの引き上げを促した。
トゥルーイスト・セキュリティーズとRBCキャピタルもそれぞれ目標株価を102ドルと101ドルに引き上げ、オーリーの一貫した業績と消費者への強い訴求力を評価した。さらにBofAセキュリティーズは、好調な売上と売上総利益率の改善を受け、オーリーズの目標株価を102ドルに修正した。JPモルガンは目標株価を89ドルに引き上げ、中立のレーティングを維持した。
これらの最近の動きには、Ollie'sが会計年度を通して50店舗の新規開店を計画していることや、総売上高見通しを22億5700万ドルから22億7700万ドルに引き上げることなどが含まれる。
また、既存店売上高の成長率は1.5％から2.3％と予想されている。さらに、オーリーズはテキサス州で99セントオンリーストアを11店舗買収し、市場での存在感を高めている。これらの動きは、様々なアナリスト会社から、同社の将来の成長に向けた前向きな一歩と見られている。
インベスティングプロの洞察
JPモルガンのOllie's Bargain Outletに対する楽観的な見通しに続き、InvestingProの現在の指標もポジティブなセンチメントを補強しています。時価総額は約53.7億ドル、PERは27.53倍で、Ollie'sは財務の健全性を示している。2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERは27.28と拮抗しており、長期的に一貫したバリュエーションを示唆している。さらに、同期間のPEGレシオは0.43と際立って低く、収益の軌跡と比較した場合、成長の可能性を示している。
InvestingProのTipsは、Ollie'sのピオトロスキー・スコアが9と完璧であることを強調している。さらに、同社は52週高値近辺で取引されており、価格はこのピーク水準の96.3%となっている。Ollie'sの財務の健全性と将来の見通しについてさらに深く掘り下げたい読者のために、InvestingProのヒントが追加されており、プラットフォーム上でさらに10以上の洞察を探求することができます。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料がさらに10％割引となり、投資判断に役立つ総合的な分析にアクセスすることができます。
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