ウェルズ・ファーゴは月曜日、ケイン・アンダーソンBDC（NYSE:KBDC）のカバレッジをオーバーウエイトで開始し、目標株価を17.00ドルに設定した。同社は、現在の市場環境における主要な利点として、この投資の比較的新しいクレジットブックと安定したリターンプロファイルを強調した。アナリストは、ケイン・アンダーソンBDCのバリュエーションは妥当で、純資産価値（NAV）の0.98倍で取引されており、S&P BDCインデックス平均の1.04倍をわずかに下回っていると指摘した。
オーバーウェイトのレーティングは、ウェルズ・ファーゴがこの事業開発会社の株価を同セクター内の平均株価より割安と見ていることを示唆している。アナリストの好意的な見通しは、ケイン・アンダーソンBDCが安定した収入を求める投資家にとって魅力的な10%の基本配当利回りを維持していることでも裏付けられている。
ウェルズ・ファーゴの目標株価は、今後数年間の同社の業績に関する詳細な予測に基づいている。同社は、ケイン・アンダーソンBDCが2024年に12％、2025年に11％の純営業利益（NOI）利回りを実現すると予想しており、1株当たりの予想利回りはそれぞれ2.04ドル、1.78ドルとなる。これらの予測は、S&P BDCインデックスの目標NOI利回り12%と一致しており、同社のクリーンなポートフォリオとニューマネー・スプレッドに対する潜在的リスクを考慮している。
カバレッジの開始と目標株価の設定は、ケイン・アンダーソンBDCにとって重要な出来事である。ウェルズ・ファーゴの分析は、事業開発会社が同業他社と比較して良好な業績を上げ、株主に堅実なリターンを提供する能力に対する自信を示唆している。
他の最近のニュースでは、ケイン・アンダーソンBDCは様々なアナリストの評価の対象となっている。UBSは、今後12ヶ月間のトータル・リターンを16.6%と予想し、中立のレーティングでカバレッジを開始した。この予想には配当利回りが11.2％、増資利回りが5.4％と見積もられている。UBSの評価は、ケイン・アンダーソンBDCの強固な信用力と、株主資本利益率（ROE）の課題により複数の事業拡大の可能性が抑制されると予想されることに基づいている。
同時に、Keefe, Bruyette & Woodsは、同社のディフェンシブなスタンスと競争力のある手数料体系に注目し、Market Performのレーティングでカバレッジを開始した。同社は、ケイン・アンダーソンBDCが安定し、確立された業界を好み、その選択的アプローチが平均以下の信用損失率につながっていることを強調した。しかし、比較的短い実績と割高なバリュエーションが慎重な格付けに影響した。
一方、RBCキャピタルはケイン・アンダーソンBDCのカバレッジをアウトパフォームで開始した。同社は、同社が安定市場や低成長市場におけるミドルマーケットの直接融資に重点を置いていること、バリューレンディングの理念、低い損失率の歴史を評価した。RBCキャピタルはまた、10％から11％と推定される同社の魅力的な配当利回りに注目し、2025年の配当増額の可能性を予想した。
インベスティング・プロの洞察
ウェルズ・ファーゴがケイン・アンダーソンBDC（NYSE:KBDC）のカバレッジを開始したことを受け、投資家候補および現在の投資家は、InvestingProを通じてさらなる洞察を得ることができる。インベスティング・プロのヒントは、KBDCの株価がRSIに基づいて買われ過ぎの領域にあることを示唆しており、これは潜在的な引き戻しを示す可能性がある。さらに、同社株は価格変動が低く、ポートフォリオの安定性を求める投資家にアピールするかもしれない。しかし、ケイン・アンダーソンBDCは粗利率の低さに苦しんでおり、その評価はフリーキャッシュフローの利回りの低さを示唆していることに注意することが重要である。
パフォーマンスの観点からは、ケイン・アンダーソンBDCの時価総額は11.5億ドルで、このピークの98.3％の52週高値付近で取引されており、前日の終値は16.15ドルだった。先週、今月、年初来を含む様々な時間枠で、価格トータル・リターンが-0.92%と若干マイナスになっているものの、同社の安定したリターン・プロファイルと競争力のある配当利回りは、投資家にとって引き続き関心の高いポイントである。
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