木曜日、BofA証券はTDシネックス(NYSE:SNX)の目標株価を前回の135ドルから132ドルに修正した。この修正は、同社の2024年度第2四半期の売上高が139億ドルに達し、請求額の約72％を占めたことを受けたもの。同四半期の請求額は193億ドルと報告され、前年同期比3％増となった。
請求額の伸びはセグメントによってばらつきがあり、エンタープライズ・ソリューションズ（ES）部門は前年同期比1％増だったのに対し、アドバンスド・ソリューションズ（AS）部門は同5％増と好調だった。この不一致は、TDシネックスの収益ミックスにおいてサービスとしてのソフトウェアの重要性が増しているため、前年と比較して売上総利益率が大きく調整されたことに起因している。
TDシネックスは、第3四半期の売上高を189億ドルから201億ドル、中間値は前年同期比5％増の195億ドルと予想している。この予想は年初の予想を若干下回るものである。下半期については、前年同期比で1桁台半ばから後半の伸びを見込んでいる。
BofA証券は、2024年度の請求総額は約790億ドルになると予想している。売上高対請求額の比率を72.0％から72.5％と仮定すると、年間売上高は約570億ドルとなり、事前の予想より約10億ドル減少する。純減項目の構成比が高くなるため、売上高にはマイナスの影響が予想されるが、利益率は改善する可能性がある。
さらに、アジア太平洋・日本（APJ）地域では、インドへの投資により営業利益率が前年比で70bp低下した。このような状況にもかかわらず、経営陣の全体的なコメントは、IT支出の環境改善を示唆している。BofAセキュリティーズは、TDシネックスの長期的な利益率の高い製品・サービスへのシフト、幅広いポートフォリオ、クロスセリングの機会を評価し、TDシネックスの買いを再確認した。
その他の最近のニュースとして、TDシネックスは2024年度第2四半期の総請求額が前年同期比3%増となったと発表した。純収入は4％減少したものの、粗利益率は改善した。リッチ・ヒューム最高経営責任者（CEO）の退任が発表され、後任にパトリック・ザミット最高執行責任者（COO）が任命された。
同社は今年度上半期に5億2,000万ドル以上を株主に還元しており、第3四半期の非GAAPベースの売上総利益は189億ドルから201億ドルを見込んでいる。また、TDシネックスは今年度約12億ドルのフリー・キャッシュ・フローを見込んでおり、その50％を株主に還元するとしている。同社は、今後のPC市場の刷新とAIへの投資により、年度後半の成長を見込んでいる。
InvestingProの洞察
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InvestingProのヒントは、TDシネックスの経営陣が自社株買いを積極的に行っていることを強調している。さらに、株価の最近のパフォーマンスは、RSIによると売られ過ぎの領域に入っている可能性を示しており、先週の株価の動きを考慮すると、投資家にとって潜在的なエントリーポイントになる可能性がある。TDシネックスの財務状況と将来の見通しについてより深く知りたい方は、InvestingProにさらなるヒントがあります。専用クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+購読がさらに10%割引となり、TDシネックスに関する合計16のInvestingProヒントをご利用いただけます。
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