木曜日、ベレンベルグはアングロ・アメリカン・ピーエルシー（AAL:LN）（OTC: NGLOY）の株価を「ホールド」から「セル」に格下げし、目標株価も30.00ポンドから20.00ポンドに大幅に引き下げた。この動きは、1株当たり31.11ポンドの最終オファーを含む、BHPによる複数の買収の試みを拒否した後のものである。アングロ・アメリカンは入札を断ったことで、新戦略を成功させなければならないというプレッシャーが強まったが、ベレンベルクのアナリストは懐疑的な見方をしている。
同社の株価は火曜日の終値で25.28ポンドと、BHPの最終入札価格に対して19％のディスカウントとなっている。この価格差は、アングロ・アメリカンがBHPの提案に匹敵する価値を提供できるかどうかに対する市場の懸念を示している。アナリスト会社は、BHPの入札には複雑な問題があったが、アングロ・アメリカンが単独で達成するのは難しいと思われる価値創造への実行可能な道筋を示していたと考えている。
アングロ・アメリカンは、5月29日のPUSU（Put up or shut up）期限延長に反対する姿勢を示し、BHPの入札取り下げにつながった。最終入札価格に向かって株価が上昇しなかったことに対する市場の反応は、同社がこうした高い期待に応えられるかどうかをめぐる懐疑的な見方を反映しているとみられる。
ベレンベルグによる格下げは、同社が新戦略の実行に向けた取り組みが市場の期待を下回る可能性があると予想していることを示唆している。買収提案が却下され、前途多難なアングロ・アメリカンの現状が、金融サービス会社による見通し修正を促した。
ベレンベルクの目標株価とレーティングの改定は、アングロ・アメリカンがBHPとの合併という支援なしに戦略的イニシアチブを実行する重要な局面を迎えていることから、将来の業績に対する慎重なスタンスを反映している。
その他の最近のニュースでは、アングロ・アメリカン社が重要な展開の焦点となっている。鉱業大手の同社は、各社からさまざまな株価格付けの変更を受けた。エクサンBNPパリバは、社内の大幅なリストラクチャリングが予想されるとして、株価をニュートラルからアウトパフォームに格上げした。アングロ・アメリカンもバーンスタイン・ソクジェン・グループから格上げを受け、コスト削減の可能性を強調した。しかし、UBSは、主に同社のリストラ計画を理由に、同社の株価を「買い」から「中立」に引き下げた。
2025年末までに8億米ドルのコスト削減が見込まれるリストラは、銅と鉄鉱石により重点を置く戦略的転換を伴う。これには、石炭資産を売却し、白金族金属、デビアス、冶金石炭、ニッケル部門から撤退する計画も含まれる。同社はまた、BHPグループ・リミテッドから、同社の価値を310億英ポンドと評価する暫定的かつ条件付の買収提案を受領したことも確認した。
これらの変更に加え、CFRAはアングロ・アメリカン株のレーティングをホールドに据え置き、EV/EBITDA倍率5.5倍に基づくバリュエーションを反映し、目標株価を引き上げた。
インベスティング・プロの洞察
ベレンベルグによるアングロ・アメリカンの格下げを踏まえ、インベスティング・プロの最新データから、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスに関する追加情報を提供する。アングロ・アメリカン Plc (OTC: NGLOY)のPERは58.92と高い利益倍率で取引されており、これは投資家の将来の利益成長への期待を示している。アナリストの最近の懐疑的な見方にもかかわらず、InvestingPro Tipsの1つによると、NGLOYの純利益は今年伸びると予想されている。これは、BHPによる買収を拒否した後、独自に価値を高めようとする同社の戦略に沿ったものだ。
同社はまた、過去3ヶ月間で29.92％の価格トータル・リターンと強いリターンを示し、過去6ヶ月間で28.55％の上昇と大きな価格上昇を示している。これらの数字は、PUSUの期限とBHPの撤退に対する市場の最初の反応にもかかわらず、NGLOYが注目すべき市場パフォーマンスを示したことを示唆している。また、配当利回りは3.95%で、インカム重視の投資家にとって魅力的な会社である。
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