木曜日、Berenberg社はHochschild Mining Plc (HOC:LN) (OTC: HCHDF)のスタンスを調整し、目標株価£2.00を維持しながら、株価のレーティングをBuyからHoldに変更した。ホックスチャイルド・マイニングの株価が大幅に上昇し、年初来で約66％上昇したことを受けて、同社はポジションを修正した。
バリュエーション指標としては、現在の株価が純資産価値（NAV）の0.83倍、2024年予想EBITDA（利払い・税引き・減価償却・償却前利益）の2.9倍であることを挙げている。アナリストは、株価は最近の急騰を受けて一服しているようだと指摘する。
目標株価を2.00ポンドに据え置く決定は、ベレンバーグの財務モデルの更新に基づくもので、これには価格デッキの調整が反映されている。同社のコメントは、ホックスチャイルド・ マイニングが今年これまで卓越した業績を上げてきた一方で、更なる成 長に乗り出す可能性の前に、統合の時期に差し掛かっている可能性を示唆 している。
アナリストの指摘によると、現在の株価は鉱業会社にとって均衡の瞬間であり、ベレンベルグが推定する本質的価値と密接に一致していることを示唆している。このバランスが、「買い」推奨から「ホールド」推奨へのシフトの理由かもしれない。
ロンドン証券取引所と店頭市場の両方で取引されているホックスチャイルド・マイニングは、格付け変更に対して直ちに公的な反応を示していない。
他の最近のニュースでは、ホッチャイルド・マイニングは、収益6億9400万ドル、一株当たり利益0.02ドルと、堅調な業績と収益を計上した。ベレンベルグでは、マラ・ロサ・プロジェクトの有望な見通しと堅調な金・銀価格を追い風に、同社の将来に前向きな見通しを表明し、同社株の買いを維持している。マラ・ロサでの商業生産の成功やブラジルのモンテ・ド・カルモ・プロジェクトのオプション契約など、同社の戦略的イニシアチブは最近の注目すべき動きである。
ホックスチャイルドの環境、社会、ガバナンスへの取り組みも注目に値し、重要なマイルストーンに到達している。ベレンベルグ社の分析では、債務返済、資本還元、価値創造的なM&Aを優先する同社の財務戦略にも注目している。アナリストはまた、インマクラダの20年間の探鉱計画やマラ・ロサの10年間の鉱山寿命など、中核資産に集中するホックチャイルドの計画にも言及した。同社は、ペルーのロイロパタ鉱床の資源量を2026年までに倍増させることを目指しており、2023年から2026年までに20％の生産量増加とコスト削減を見込んでいる。
インベスティング・プロの洞察
ベレンベルグによるHochschild Mining Plcの最近の業績評価の中で、InvestingProのデータによると、時価総額は11億1,000万ドルで、収益性に課題があるにもかかわらず、同社が市場で大きな存在であることを示している。PERはマイナス20.34倍、調整後PERはマイナス448.59倍（2023年第4四半期現在）で、投資家はこれらの指標を特に厳しいと感じるかもしれない。これは投資家の熱意と、アナリストがホックスチャイルドは今年黒字になると予測しているように、同社の将来の収益性への可能性を反映している。
InvestingProの2つのヒントは、同社の業績の軌跡を強調している：ホックスチャイルドの純利益は今年伸びると予想され、過去3ヶ月間強いリターンを維持している。これらの洞察は、同社の好転の可能性を示唆しており、統合後の将来の成長に関するベレンベルクの見通しと一致する可能性がある。より詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、インベスティング・プロのヒントが6つ追加されており、情報に基づいた意思決定にお役立ていただけます。さらに、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となる特別キャンペーンをご利用いただけます。
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