火曜日、BMOキャピタル・マーケッツはアルゴンキン・パワー＆ユーティリティーズ・コープ（NYSE:AQN）のアウトパフォーム・レーティングを継続し、目標株価は7.50ドルとした。同社は、アトランティカ・サステイナブル・インフラストラクチャー（AY）と水力発電ポートフォリオを除くアルゴンキンの再生可能エネルギー事業について、2024年第2四半期決算発表までに発表される可能性があると予想している。
BMOキャピタル・マーケッツは、アルゴンキンの再生可能エネルギー事業に関して同社が受けた問い合わせの上位10件を紹介した。BMOキャピタル・マーケッツは、この事業がEBITDA（利払い・税引き・減価償却・償却前利益）の少なくとも10倍の評価を受ける可能性があると予測している。この評価で見込まれる資金は、主に同社の負債削減に向けられると思われる。
アルゴンキンのピュアプレイ・ユーティリティへの移行は、企業価値の再評価につながる動きと見られている。BMOキャピタル・マーケッツは、2026年までにアルゴンキンの株価収益率（PER）は約11.5倍となると予想している。
BMOの分析によると、アルゴンキン・パワー＆ユーティリティーズ社のリスク／リターン・プロフィールは引き続き魅力的であり、これは目標株価とアウトパフォームの両評価に反映されている。当社の見通しは、アルゴンキンの再生可能エネルギー部門の今後の発展が、同社の財務状況を改善し、株式価値の前向きな再評価に貢献するという前提に基づいている。
その他の最近のニュースでは、アルゴンキン・パワー＆ユーティリティーズ社にいくつかの重要な進展があった。ウェルズ・ファーゴは同社に「オーバーウェイト」のレーティングを再付与し、目標株価8.50ドルを維持した。このレーティングは、アルゴンキンの再生可能エネルギー部門売却の可能性に基づくもので、アナリストはこれが成長の起爆剤になると考えている。
アルゴンキンの2024年第1四半期業績は、風力資源の稼働率が平均を下回ったことと、支払利息の増加により予想を下回り、2024年の業績予想を0.53ドルから0.51ドルに下方修正した。
さらにアルゴンキンは、アトランティカ・サステイナブル・インフラストラクチャーの株式売却を通じて、純粋な電力会社への移行を進めている。この動きは、同社の再生可能エネルギー・ポートフォリオの戦略的見直しに沿ったものだ。BMOネスビット・バーンズとRBCキャピタル・マーケッツのアナリストは、アルゴンキンをそれぞれ「アウトパフォーム」と「セクター・パフォーム」と評価している。
最後に、アルゴンキンはBidcoへのアトランティカ株式の売却を支援する契約を締結し、現在進行中の規制公益事業へのシフトをさらに進めている。
インベスティング・プロの洞察
BMOキャピタル・マーケッツの分析に加え、InvestingProのリアルタイム・データにより、Algonquin Power & Utilities Corp.の財務の健全性と市場パフォーマンスをより詳しく見ることができます。時価総額は45.8億ドルで、現在のPERはマイナス12.1と厳しい時期を反映しており、同社の評価の複雑さは明らかです。しかし、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは55.62であり、アナリストが示唆するように、収益性の回復を期待する前向きな市場心理を浮き彫りにしている。さらに、配当利回りが7.26%と高く、株主への価値還元へのコミットメントがうかがえる。特筆すべきは、アルゴンキンが27年連続で配当支払いを維持していることで、財務の回復力と株主還元を戦略的に優先していることの証左となっている。
アルゴンキン・パワー＆ユーティリティー・コーポレーションのInvestingProのヒントによると、同社は多額の負債を抱えながら経営しているが、純利益は今年伸びると予想されている。さらに、アナリストが今期の黒字を予想していることから、同社が戦略的に取り組んでいる事業の合理化もタイミングが良い可能性がある。アルゴンキンの財務と将来の見通しについてさらに詳しく知りたい投資家のために、InvestingProはさらなる洞察とヒントを提供しています。同プラットフォームには、購読を申し込むとアクセスできる追加のヒントがあります。投資リサーチをより充実させるために、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となります。
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