水曜日、ヘレン・オブ・トロイの株式（NASDAQ:HELE）は、DA Davidsonによって「買い」から「中立」に格下げされ、それに伴い目標株価も前回の139ドルから67ドルに大幅に引き下げられた。
同社アナリストは格下げ理由について、2025年度下期の収益成長に対する懐疑的な見方、流通が増加した前年度との比較の厳しさ、市場競争と販促活動の活発化などを挙げている。
アナリストはまた、必要なブランド投資の程度が明確でないことに懸念を示し、過去の投資水準が不十分であると指摘した。さらに、同社の在庫水準についても懸念があり、望ましいフリー・キャッシュ・フローを達成するためには、年度末までに10％以上減少させる必要があるとみられている。
さらに、DA Davidsonは2025年度の1株当たり利益（EPS）予想を19％下方修正した。この修正は目標株価収益率（PER）にも影響し、従来の14倍から9倍に引き下げられた。新たな目標株価は、この修正後のPERを、2026年度のEPS予想が従来の9.90ドルから7.46ドルに引き下げたことに基づいている。
格下げと目標株価の修正は、ヘレン・オブ・トロイの今後の業績に対する再調整を反映したものである。DA Davidsonによる分析では、同社が厳しい競争環境の中でトップラインの成長を改善し、在庫を効果的に管理する能力に対する警戒感を示唆している。
その他の最近のニュースでは、消費財メーカーのヘレン・オブ・トロイが、第1四半期の業績と売上高を大幅に下回り、2025会計年度の厳しいスタートを切った。
UBSとカナコード・ジェニュイティの両社はヘレン・オブ・トロイの見通しを修正し、UBSは目標株価を100ドルから72ドルに引き下げて中立のスタンスを維持、カナコード・ジェニュイティは目標株価を137ドルから84ドルに引き下げたが買いのレーティングを維持した。
これらの調整は、同社の第1四半期の業績が市場予想を下回り、2025年度の一株当たり利益予想を20％近く引き下げたことが引き金となった。
こうした後退にもかかわらず、ヘレン・オブ・トロイは戦略的なブランド構築、マーケティング、インフラの改善に引き続き注力している。同社は通期の売上高が減少し、EBITDAマージンも縮小すると予想している。しかし、通期の売上総利益率の拡大については前向きな見通しを維持している。
同社の経営陣は、今期を「リセットの年」とし、ブランド構築と事業再構築に重点を移すことを示唆している。こうした動きを受けて、UBSとカナコード・ジェニュイティは慎重な姿勢を示し、不安定な市場環境と消費者需要の鈍化を同社の業績における重要な要因として強調している。しかし、両社とも、今年度下期の業績改善に対する同社の楽観的な見方を認めている。
インベスティング・プロの洞察
ヘレン・オブ・トロイ(NASDAQ:HELE)がDA Davidsonからの格下げと目標株価の引き下げに直面している中、現在の指標とInvestingProのTipsは潜在的な投資家に追加の背景を提供する。株価の最近のパフォーマンスは、同社の課題に対する投資家心理と市場の反応を反映し、1週間のトータルリターンが-29.79%、1年間のトータルリターンが-51.76%と、かなりの打撃を受けていることを示している。一方、同社のPERは13.97倍で、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月の調整後PERは10.63倍と、より有利な水準にあり、過去の収益ベースで株価がより魅力的に評価されている可能性を示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、相対力指数（RSI）によると、株価は現在売られ過ぎの領域にあり、市場環境が改善すれば反発する可能性を示していると指摘している。さらに、同社のバリュエーションは強力なフリー・キャッシュフロー利回りを示唆しており、キャッシュ創出型ビジネスを探しているバリュー投資家にアピールするかもしれない。より詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、インベスティング・プロ・プラットフォームからアクセス可能なインベスティング・プロ・ティップスをご用意しています。ご興味のある方は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となる。
ヘレン・オブ・トロイの現在の時価総額14.7億ドル、過去12ヶ月間の売上高19.5億ドル近く（2025年第1四半期現在）を考慮すると、ヘレン・オブ・トロイの財務規模と業績比率は、その市場ポジションを理解する上で極めて重要である。HELEのポジションを考えている投資家にとって、これらの洞察は、DA Davidsonによって提起された懸念の中で同社の立ち位置を評価するのに役立ちます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。