月曜日、BMOキャピタル・マーケッツはウェルズ・ファーゴ（NYSE:WFC）株の目標株価を前回の57.00ドルから59.00ドルに更新した。BMOキャピタル・マーケッツは同株式のマーケット・パフォームのレーティングを維持している。
この調整は、ウェルズ・ファーゴの第2四半期決算を受けたもので、資本市場手数料の堅調な業績を示したが、通期ガイダンスも楽観的なものではなかった。
ウェルズ・ファーゴの第2四半期決算は、キャピタル・マーケッツ・フィーが予想以上に好調であったことを浮き彫りにしたが、通期の純金利収入（NII）の低下とコスト増を示唆する見通しと相殺された。
こうした対照的な結果にもかかわらず、BMOキャピタル・マーケッツの将来の業績予想はほとんど変わっていない。同社は、手数料の増加が費用の増加を相殺すると予想している。
新たな目標株価59ドルは、2025年の推定有形普通株式（TCE）の1.4倍の倍率を含むバリュエーション・アプローチに基づいている。この推定は、14％の有形普通株式利益率（RoTCE）と10倍の目標株価収益率（PER）から導き出される。
ウェルズ・ファーゴの最近の財務情報開示とそれに続く目標株価の更新は、同行の市場における現在の地位を反映している。BMOキャピタル・マーケッツは目標株価の修正により、様々な財務結果と資本市場における同行の実績を考慮し、同行のバリュエーションに対する見解を示している。
投資家と市場ウォッチャーは、ウェルズ・ファーゴの株価が新たな目標株価に対応し、通期ガイダンスで示された課題と機会を乗り切るかどうかを注視するだろう。ウェルズ・ファーゴがコストを管理し、手数料収入の伸びを維持できるかどうかが、予想される財務指標と評価を達成するための重要な要因となるだろう。
他の最近のニュースでは、ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニーの第2四半期決算はまちまちだった。チャーリー・シャーフ最高経営責任者（CEO）は、手数料収入の伸びと、クレジットカード部門および法人投資銀行部門の戦略的改善を強調した。
純利息収入と平均貸出残高は減少したものの、平均預金残高は顧客向け事業全体でプラス成長した。同社はまた、第3四半期に普通株式配当を14%増配する計画を発表した。
マイク・サントマシモ最高財務責任者（CFO）は、非金利収入が19％増加し、信用損失引当金がわずかに減少したことを指摘し、財務の詳細を説明した。しかし、主に商業用不動産オフィス・ポートフォリオにおいて、非金利費用と正味貸倒引当金が増加した。
今後の見通しとして、2024年度通期の純利息収益は2023年度比8-9%減少し、非利息費用は約540億ドルになると予想される。
これらの最近の動向は、ウェルズ・ファーゴが変革の旅を続ける中で、強みと課題が組み合わさっていることを反映している。ウェルズ・ファーゴは、複雑な経済情勢を乗り切るため、効率性、信用の質、技術的進歩に引き続き注力している。
インベスティング・プロの洞察
ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニー（NYSE:WFC）の最近の業績と、BMOキャピタル・マーケッツによる目標株価の更新は、同社の市場ポジションと将来性に注目を集めている。インベスティング・プロのリアルタイム・データによると、ウェルズ・ファーゴの時価総額は1923.9億ドルで、PERは11.6倍となっている。この比較的低いPERは、目先の収益成長を考慮すると、株価が過小評価されている可能性を示唆している。さらに、同行のPEGレシオは0.47と魅力的な水準にあり、同株式が収益に比して十分な成長を遂げる可能性があることを示している。
インベスティング・プロのヒントは、ウェルズ・ファーゴの経営陣が自社株買いに積極的に取り組んでいることを強調している。加えて、同行は銀行業界で著名なプレーヤーとして認知されており、54年連続で配当金を支払い続けていることから、株主還元へのコミットメントを裏付けている。アナリストの予測では、ウェルズ・ファーゴは今年も黒字を維持し、過去12ヶ月間黒字が続いていることも注目に値する。
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