火曜日、Evercore ISIはゴールドマン・サックス(NYSE:GS)株の見通しを調整し、目標株価を事前の475ドルから520ドルに引き上げ、同時にアウトパフォームのレーティングを再確認した。
同社の分析は、ゴールドマン・サックスの第2四半期決算発表を受けてのもので、1株当たり利益（EPS）は8.62ドル、特定の項目を除くと8.41ドルとなった。この実績は、Evercore ISIの予想8.58ドル、コンセンサス予想8.35ドルと比較された。
決算説明会では、投資銀行業務（IB業務）に関する楽観的な見通しが示され、前四半期比でバックログが顕著に増加したことや、顧客からのコミットメント・ファイナンスに対する需要が増加したことなど、いくつかの重要な好材料が発表された。
さらに、ゴールドマン・サックスは、第3四半期のペースは第2四半期に比べ鈍化する可能性が高いものの、予想を上回る規模の自社株買いプログラムを発表した。
Evercore ISIはまた、ゴールドマン・サックスが第2四半期に220億ドル、累計で360億ドルという素晴らしいオルタナティブ資金調達を達成したことを強調した。
現在、2024年通年のオルタナティブ資金調達総額は500億ドルに達する見込みである。さらに、HPIエクスポージャーの削減計画も順調に進んでおり、2026年末までに129億ドルを目標に22億ドル削減した。
分析によると、報酬費用の増加、プラットフォーム・ソリューションズ＆トランザクション・バンキング部門における小幅な足かせ、アセット＆ウェルス・マネジメント部門およびゴールドマン・サックス全体におけるROEの遅れといった懸念材料はあったものの、当四半期はほぼ予想通りであったと結論づけている。
プラス要因となったのは、債券・為替・コモディティ（FICC）の業績改善、堅調な資産フロー、信用引当金の減少、非補償費用の改善などであった。
今後の見通しについて、エバーコアISIは、ゴールドマン・サックスは、投資銀行業務とスポンサー関連業務の予想される増加から恩恵を受ける好位置にあると示唆した。
同社は、バンキング、マーケット、プライベート・マーケットにおける投資銀行の強力なプレゼンスにより、これらの分野で予想される再加速を生かすことができると予想している。
インベスティング・プロの洞察
ゴールドマン・サックス（NYSE:GS）は、InvestingProのリアルタイム・データに反映されているように、最近堅調なパフォーマンスを示している。時価総額は1,672億5,000万ドル、2024年第2四半期時点の予想PERは14.19倍で、同社の財務の安定性と投資家の信頼性を示している。さらに、2024年第2四半期の21.1%という目覚ましい収益成長は、同社の財務が力強い上昇軌道にあることを示している。特筆すべきは、ゴールドマン・サックスの売上総利益率が83.64%（2024年第2四半期現在）と高く、売上高に比して効率的に利益を生み出していることである。
戦略面では、2つのInvestingPro Tipsが特に目を引く。第一に、ゴールドマン・サックスはキャピタル・マーケッツ業界で著名なプレーヤーであり、エバーコアISIの同社の投資銀行業務の見通しに対するポジティブな見通しと一致している。第二に、同社が26年連続で配当支払いを維持していることは、財務の回復力と株主還元へのコミットメントの証である。この一貫性は、昨年1年間の配当成長率が10％であったことでも裏付けられている。さらに、より詳細な分析を求める投資家のために、インベスティング・プロのヒントが15本追加されており、クーポンコード「PRONEWS24」を使用することで、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読から最大10%割引でアクセスできる。
ゴールドマン・サックスの戦略的イニシアティブと堅実な財務指標は、進化する金融情勢の中で注目すべき重要なプレーヤーとして位置づけられている。強固な基盤と前向きな市場センチメントにより、同社は自信を持って未来を切り開くことができるだろう。
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