金曜日、シティはハリバートン（NYSE：HAL）株の買いを再確認し、目標株価は45.00ドルとした。同社の第2四半期の一株当たり利益（EPS）は0.80ドルと発表され、シティの予想0.79ドルをわずかに上回り、コンセンサス予想に一致した。ハリバートンのEBITDA（金利・税金・減価償却費控除前利益）は13億3,200万ドルに達し、シティ予想と一致し、コンセンサス予想を2％上回った。
にもかかわらず、ハリバートンの売上高は予想を下回り、58億3,000万ドルとなり、シティおよびコンセンサス予想を2%下回った。この未達は北米市場によるもので、売上高は予想を4%下回ったが、海外売上高は目標通りであった。
完成・生産（C&P）マージンはシティ予想を50bp上回ったが、掘削・評価（D&E）マージンは20bp下回った。
ハリバートンの当四半期のフリーキャッシュフロー（FCF）は、その他の投資活動を除くと 7 億 9300 万ドルと、シティ予想の 4 億 9000 万ドル、コンセンサス予想の 6 億 600 万ドルを大幅に上回りました。さらに、ハリバートンは当四半期中に2億5,000万ドルの自社株買戻しを行い、株主に価値を還元しました。
同社の業績と今後の見通し、特に国際事業が国内の課題に対抗できるかどうかが、今後のハリバートン株にとって極めて重要になると予想される。
他の最近のニュースでは、ハリバートンは四半期ベースで増益となったが、これは特に中東、欧州、アフリカを中心とした海外顧客の需要が堅調だったため。これにより、北米の収益が若干減少したものの相殺され、同社の第2四半期の純利益は7億900万ドルに達した。
こうした中、複数のアナリスト会社がハリバートンの見通しを調整した。Stifelは、米国の収益性の伸びが見込まれること、圧力ポンプ市場の需給が逼迫していることを理由に、同社株の目標株価を引き下げた。BofA証券も割引キャッシュフロー評価の更新に基づき目標株価を引き下げ、シティはハリバートンの第2四半期の売上高とEBITDAの予想を引き下げた。
これらの調整にもかかわらず、JPモルガンは、北米の活動動向が予想を下回っているため、2024年下半期の業績予想を下方修正したものの、同社のオーバーウェイト・レーティングを維持している。最後に、ハリバートンはナミビアで深海坑井工事を受注しており、同地域の石油・ガスセクターの潜在力を引き出すことが期待される。
インベスティング・プロの洞察
シティがハリバートンの「買い」レーティングを再確認したことを受け、インベスティング・プロの最新データが投資家にとって価値ある追加情報を提供します。ハリバートンの時価総額は304.1億ドルで、PERは12.6倍となっている。この比較的低いPERは、特に目先の利益成長との関係で、株価が過小評価されている可能性を示唆している。さらに、同社の過去12ヶ月間の収益成長率は6.71％で、売上総利益率は19.06％だった。
InvestingProのヒントは、ハリバートンが過去12ヶ月間利益を上げている一方で、同社は低い価格変動率で取引され、54年連続で安定した配当を維持していることを強調している。さらに、配当利回りは1.87%で、最近の配当成長率は6.25%であり、同社は株主への価値還元へのコミットメントを示している。これらの要因は、直近四半期に報告された強力なフリー・キャッシュ・フローと相まって、財務的に安定した企業であり、アナリストが予測する通年の収益性により上振れする可能性があることを物語っている。
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