金曜日に、UBSは、レストラン・ソフトウェア・ソリューションを専門とするToast Inc (NYSE:TOST)の買いレーティングと31.00ドルの目標株価を再確認した。同社の分析は、Toastの潜在的な市場シェア拡大に関連する米国レストラン部門のTAM（Total Addressable Market）に焦点を当てている。
UBSが提供した分析では、Toastが毎年獲得できる可能性のある米国のレストラン店舗数を推定するための例示的な枠組みを提供しています。このフレームワークによると、Toastは2025-2030年までに、レストランのクラウドPOS（販売時点情報管理）の新規ロケーションのシェアで、最近の20％台後半から30％台半ばに上昇すると予想される。
この成長は、Toastがハイエンドのエンタープライズ市場と小規模レストラン市場の両方に浸透できることを前提としている。
UBSの予測では、国際市場と飲食料品小売部門の両方からの寄与を考慮している。これらの分野の成長により、米国の中核的なレストラン・セグメントにおける市場シェア拡大に対するToastのプレッシャーがいくらか緩和されるという前提です。
具体的には、2030年までにToastは年間約17,000ヶ所の海外店舗を増やすと分析しており、この数字は2019年頃の同社の過去の米国での成長率と一致している。さらに、食品・飲料小売セクターでは、約5,000ヶ所のロケーションが追加されると予想されている。
UBSの報告書はまた、2025年から2030年までの期間において、毎年追加される米国の中核的なレストランの店舗数は37,000から42,000の間になると示唆している。しかし、米国の店舗純増数は、現在の約25,000から2030年には約18,000に減少すると予測されている。
この減少は、市場が飽和状態に達するにつれて成長企業にとって一般的な現象である、運営を終了する拠点が増加することに起因している。
トースト・インクが米国でシェアを拡大し続けられるかどうかは、同社の成長戦略にとって極めて重要である。UBSの分析によれば、国内外市場および関連小売部門における継続的な拡大を前提にすれば、同社の中期的な新規店舗純増目標は達成可能な範囲にあるという。
その他の最近のニュースでは、株式会社トーストが複数のアナリスト会社の評価の焦点となっている。みずほ証券はトーストの株価をニュートラルからアウトパフォームに格上げし、潜在的なコスト削減が成長を後押しする可能性を示唆した。みずほはまた、2025年までにトースト社が米国の重要な小売業者になる可能性があるとの予想に基づき、同社の目標株価を33.00ドルに引き上げた。
RBCキャピタル・マーケッツは「セクター・パフォーム」のレーティングを維持し、同社が毎年20％以上の経常的な粗利益成長を達成する計画を強調している。モルガン・スタンレーは、同社の総アドレス可能市場の拡大と堅調な成長ベクトルを強調し、目標株価29.00ドルの「オーバーウェイト」レーティングを再確認した。Piper Sandlerは、Toastの株価に中立のレーティングを再付与し、目標株価は25.00ドルを維持した。
Needhamは、Toastの野心的な財務目標と拡大戦略に注目し、買いレーティングを維持し、目標株価は30.00ドルとした。これらの最近の動向は、複数のアナリスト会社から、トーストの成長軌道に対する概ね肯定的なセンチメントが示されていることを示している。同社の野心的な財務目標に対する懸念はあるものの、全体的なコンセンサスは依然として楽観的である。
InvestingProの洞察
UBSがToast Inc (NYSE:TOST)に対してポジティブな見通しを維持しているように、InvestingProの最新の指標も同社の成長軌道と一致している。アナリストは、トーストの純利益が今年伸びると予想しており、これは潜在的な収益性の兆候であり、投資家の信頼を高める可能性がある。さらに、4人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、同社の業績に対する強気な見方を示している。
InvestingProのデータによると、Toastは過去6ヶ月間で52.88%の株価上昇を記録しており、市場の勢いを示している。さらに、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の収益成長率は36.68%で、市場での存在感が拡大していることを裏付けている。ToastのPERはマイナス55.77倍で、現在の収益性の低さを反映しているが、大幅な収益の伸びとポジティブな値動きは、将来への有望な見通しを示唆している。
Toastの財務と将来性をより深く知りたい投資家のために、InvestingProはさらに多くの洞察を提供しています。InvestingProでは、同社の流動性および負債レベルの検証を含む合計11の追加ヒントを提供しており、投資家はToastの財務の健全性を包括的に理解することができます。これらの洞察にアクセスし、投資戦略を最適化するには、クーポンコードPRONEWS24をご利用ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。