月曜日、シティはKotak Mahindra Bank Ltd. (KMB:IN)のスタンスを更新した。(KMB:IN)のスタンスを更新し、目標株価を1,720インドルピーから1,905インドルピーに引き上げた。同社は株価の中立レーティングを維持することを決定した。この調整は、コタック・マヒンドラ銀行の最近の財務実績を受けたもので、前受金の堅調な伸びや、一部の分野が期待に届かなかったにもかかわらず収益を支えた業務支出の抑制などが含まれている。
コタック・マヒンドラ銀行のコアROA（総資産利益率）は2.38%と報告され、シティの予想を上回った。純金利マージン（NIM）と純金利収入（NII）は予想を下回ったものの、前四半期比では4％の大幅な伸びを記録した。
この伸びは主に、法人金融、住宅ローン、ビジネス・バンキング部門における事業活動に起因するものであった。しかし、無担保貸出は前四半期から横ばいであり、これは規制上の制約によるものである。
当行は、金融ミックスの変化と預金のリプライシングに見舞われ、NIMは前四半期比25ベーシス・ポイント以上低下し、5.02%となった。加えて、コタック損害保険（KGI）の売却や投資基準の見直しなど、特定の一時的要因が銀行の純資産にプラスの影響を与えた。
シティの見通し修正では、業績の上方成長と営業費用の緩やかな増加も考慮し、2025年度と2026年度の業績見通しを約2％修正した。新たな目標株価1,905ルピーは、2026年度のコア・バンキングの倍率を2.2倍としている。さらに、シティは株価の中立を維持したまま、2027年度の予想を発表した。
インベスティングプロの洞察
コタック・マヒンドラ銀行に対するシティの最新のスタンスに照らして、同銀行が4年連続で増配し、その一貫した増配が評価されていることは注目に値する。これは、株主への価値還元へのコミットメントの証であり、安定した収入を求める投資家にとって心強いサインとなり得る。さらに、コタック・マヒンドラ銀行は銀行業界の中でも重要な存在であり、金融セクターで注目すべき著名なプレーヤーとして位置づけられている。
InvestingProのデータによると、Kotak Mahindra BankのPERは、短期的な収益成長率に比べて低い水準で取引されている。これは、株価がその収益ポテンシャルを考慮すると割安であることを示唆している可能性がある。さらに、アナリストは今年度の売上高減少を予想する一方、今年度も黒字を維持すると予測している。この複雑な見通しは、同行の業績指標と市況を注意深く監視することの重要性を浮き彫りにしている。
より詳細な分析にご興味のある方には、現金燃焼率や粗利益率など、コタク・マヒンドラ銀行の財務の健全性についてより深い洞察を提供するInvestingProのヒントがあります。これらのヒントにアクセスして投資戦略を強化するには、クーポンコードPRONEWS24のご利用をご検討ください。インベスティング・プロの年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引になります。
過去12ヶ月間の銀行の業績は黒字であり、シティの報告書のポジティブな側面と一致している。しかし、投資家はより広範な財務状況に注意する必要がある。というのも、今年は純利益が減少すると予想されており、長期的な投資判断に影響を与える可能性があるからだ。InvestingProのヒントを6つ追加することで、投資家はKotak Mahindra Bankの市場でのポジションをより包括的に理解することができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。