月曜日、TD Cowen は遺伝子検査・診断に特化したヘルスケア企業である Natera Inc. (NASDAQ:NTRA) の買いを維持し、目標株価は137.00ドルとした。同社が注目したのはALTAIR試験で、これはナテラのSignatera検査を利用し、分子残存病変（MRD）を治療決定の指針とする初の大規模無作為化試験である。
この試験は、結果が良好であれば全米総合がんネットワーク（NCCN）に組み入れられる可能性があるなど、治療ガイドラインに影響を与える可能性があるため、大きな関心を集めている。
大きな期待にもかかわらず、アナリストは、試験のデザイン、特にエンドポイントと薬剤の選択により、その有用性と影響が制限される可能性があると指摘した。この評価は、たとえ結果が良好であったとしても、この試験がナテラ社の投資テーゼに大きな影響を与えない可能性を示唆している。
Signatera検査はNatera社の主要製品の一つであり、がん管理における重要な因子となりうるMRDを検出するように設計されている。そのため、ALTAIR試験の結果は、臨床診療を変える可能性があるとして、投資家だけでなく医療専門家も注視している。
ナテラ社の株価は、ALTAIR試験の進展と結果、そして遺伝子検査の臨床応用における同社の幅広い成功によって影響を受け続けるだろう。
他の最近のニュースでは、ナテラ社は遺伝子検査業界で目覚しい成長を見せている。同社は2024年第1四半期に前四半期比18％の増収、前年同期比52％の増収を報告した。この好調な業績により、通年の売上高ガイダンスが上方修正された。特筆すべきは、ナテラは2027年を期限とする未償還の2.25％転換上級債券の償還を進めたことで、その元本総額は2億8750万ドルに及ぶ。
その一方でナテラは、分子残存病変検査Signateraを用いた胃食道腺がんをターゲットとする新規治療法のDECIPHER試験を開始した。
パイパー・サンドラー、ウルフ・リサーチ、ジェフリーズのアナリストは、ナテラに対するポジティブな評価を維持している。パイパー・サンドラーは「オーバーウエート」、ウルフ・リサーチは「アウトパフォーム」、ジェフリーズは「買い」のレーティングでカバレッジを開始した。これらの格付けは、同社の成長軌道に対する自信を反映し、Nateraの株式に対する強気の見通しを示している。
InvestingProの洞察
TD Cowen が Natera Inc. (NASDAQ:NTRA) に強気のスタンスを維持する中、InvestingPro のデータが同社の財務面で重要な点を強調していることは注目に値する。Nateraの時価総額は120.8億ドルと堅調で、投資家の大きな信頼を反映している。2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間のPERは-33.57倍と、収益性への懸念はあるものの、同期間の収益成長率は39.26％と、依然として目覚ましい。この成長軌道は、2024年第1四半期の52.11%という大幅な四半期収益の増加によってさらに強調されている。
InvestingProのヒントでは、財務状況も混在している。過去12ヶ月間、ナテラは利益を上げていないが、流動資産は短期債務を上回っており、同社は中程度の負債水準で運営している。特筆すべきは、Nateraの過去6ヶ月間の株価が大きく上昇し、44.75%のトータル・リターンを記録したことである。これは市場の高い熱意を反映したもので、ALTAIR試験の結果によってさらに拍車がかかる可能性がある。
ナテラの財務の健全性と将来の見通しについてさらに深く知りたい投資家のために、InvestingProのヒントが用意されており、InvestingProのナテラ専用ページで見ることができる。これらの洞察は、同社が期待されるALTAIR試験の結果とSignatera試験の採用への影響をナビゲートし続ける際に、貴重な文脈を提供する可能性があります。
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