月曜日、アップル・インク（NASDAQ:AAPL）の株価は、取引セッション中に一時10％以上下落し、顕著な市場圧力に見舞われた。CFRAはアップル株の買いレーティングを再確認し、目標株価260ドルを維持している。アップル株の売りは、バークシャー・ハサウェイがハイテク大手の持ち株を大幅に減らしたことが主な原因だ。バークシャー・ハサウェイは年初来、アップルのポジションを約56％減らし、第2四半期末には9億500万株から4億株に減らした。この減少には、第1四半期の1億1,500万株の売却に続く、第2四半期の3億9,000万株の売却が含まれる。
バークシャーによる大幅な売却にもかかわらず、アップルは依然としてバークシャーのポートフォリオで最大の株式保有を占めており、株式ポートフォリオ総額2,848億ドルのうち824億ドルと評価されている。CFRAは、バークシャーがアップル株の保有比率を引き下げる決断を下した理由について、推測の域を出ないとしている。しかし、バークシャーの投資規模が大きいため、アップルへの集中リスクは相当なものであることを強調している。
CFRAは、アップルの財務的将来について楽観的な見方を崩しておらず、今後2～3年間の同社の収益と1株当たり利益（EPS）の軌跡を強調している。人工知能（AI）の進歩は消費者のアップグレードの重要な原動力と見られており、アップルも市場範囲を広げる態勢を整えている。さらにCFRAは、アップルのフリーキャッシュフロー（FCF）は今後3年間で少なくとも毎年10％成長し、2027年には最低でも年間1500億ドルに達する可能性があると予測している。この成長の一因は、アップルの規律正しいコスト管理と、他の大手ハイテク企業よりも効率的にAI事業を拡大する能力にある。
その他の最近のニュースでは、アップル社は6月期の売上高が前年比5％増の858億ドルとなり、新記録を達成した。この好調な業績に伴い、当期純利益は214億ドル、営業キャッシュフローは289億ドルと、それぞれ6月期の記録を更新した。こうした好材料にもかかわらず、バークシャー・ハサウェイはアップル株の大幅な減額を発表し、ハイテク業界の将来に対する懸念をかき立てた。
ハイテク業界のもうひとつの主要プレーヤーであるエヌビディア・コーポレーションは、設計上の問題により、新しいAIチップの発売が遅れる可能性に直面している。これは、メタ、グーグル、マイクロソフトといった重要な顧客に影響を与える可能性がある。さらに、アマゾン、マイクロソフト、アルファベットの決算報告は、AI投資による急成長を期待していた投資家を失望させた。
こうした最近の動向は、米国の景気後退懸念が強まり、投資家がより安全な資産への逃避を求めるようになり、連邦準備制度理事会（FRB）が経済成長を支えるために金利を引き下げる必要があるのではないかという予想が高まるなかでのことだ。市場参加者は現在、連邦準備制度理事会（FRB）が9月の会合で基準金利を50ベーシスポイント引き下げる確率を91.5％と見ている。
インベスティング・プロの洞察
アップルの最近の市場活動は、投資家やアナリストの注目を集めている。インベスティング・プロのデータによると、アップルの時価総額は3兆1,600億ドルで、市場での支配的地位を反映している。同社のPERは31.75倍で、割高なバリュエーションを示唆しているが、これは2024年第3四半期時点の過去12ヶ月間の粗利益率約45.96%という強固な利益率に支えられている。この利益率は、競争圧力にもかかわらず収益性を維持するアップルの能力を強調している。
インベスティング・プロのヒントは、アップルが12年連続で増配しており、株主への価値還元へのコミットメントを示していることを強調しています。さらに、17人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、同社の業績に対するポジティブな見通しを示している。過去3ヶ月のリターンは20.06%、1年間の価格トータルリターンは14.5%と、アップルは成長と安定を求める投資家にとって魅力的な選択肢であり続けている。さらに深く掘り下げたい投資家のために、インベスティング・プロは、アップルの負債水準が中程度であることや、テクノロジー・ハードウェア、ストレージ、周辺機器業界における著名なプレーヤーとしての地位など、投資判断の指針となる数多くのヒントを提供している。
記事の文脈では、InvestingProのこれらの洞察は、CFRAが提供する分析を補完し、アップルの財務の健全性と将来の見通しについて幅広い視点を提供しています。投資家は、アップルの投資可能性を包括的に理解するために、InvestingProでさらに詳しく調べることができます。
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