水曜日、ジェフリーズはADTRAN (NASDAQ:ADTN) 株の買いを維持したが、目標株価を前回の8.50ドルから6.50ドルに引き下げた。
同社の評価は、ADTRANが発表した第2四半期の売上高が前年同期比で横ばいとなったことを受けたもので、これは予想よりも良い結果と見なされた。さらに、同社の営業利益率は35％と予想を大幅に上回った。
ADTRAN の 2024 年の売上高ガイダンスに変更はないが、同社は製品のリフレッシュ予想を 2025 年にシフトしている。同社によれば、この延期はリスクの要素をもたらすという。
にもかかわらず、同社は、ADTRANの株価は、持続可能であると思われるマージンにより、より高い基準価格を持つ可能性があることを示唆している。第3四半期と2024年通年の非GAAPベースの営業利益率ガイダンスが30％以上であることは、ポジティブな指標として指摘されている。
同社は、株価をより建設的に評価する前に、請求額の好転と間近に迫った製品刷新の追加的な兆候を探っている。時間外取引では、ADTRANの株価は今後12ヵ月間の企業価値対EBIT（金利・税引き前利益）比で25倍と評価されており、これは大型株市場平均の25倍と一致している。
目標株価は調整されたものの、同社の最近の業績と将来のガイダンスは、「買い」を維持する堅固な基盤となっているようだ。同社のコメントでは、持続可能な利益率の重要性と、製品のリフレッシュ時期が株価評価に与える潜在的な影響が強調されている。
インベスティングプロの洞察
ジェフリーズがADTRAN (NASDAQ:ADTN)のポジティブな見通しを維持し、目標株価を修正したことで、InvestingProのリアルタイムデータが投資家にさらなる背景を提供する。ADTRANの時価総額は3億6,903万ドルで、現在のPERは-0.65となっており、その収益ポテンシャルに関する市場心理を反映している。注目すべきは、同社が7.69%という高い配当利回りを誇っていることで、株主への価値還元へのコミットメントが強調されている。
しかし、アナリストはADTRANの業績に対する懸念を指摘しており、その中には今年度の売上高が大幅に減少する見通しであることや、採算割れが予想されることなどが含まれている。これらの見識は、同社の最近の収益縮小と一致しており、2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で-29.65％の変化を示しています。株価の最近のパフォーマンスも投資家の警戒心を反映しており、1週間のトータル・プライス・リターンは-30.87%、1年間のトータル・プライス・リターンは-36.24%で、最近の市場のボラティリティを示している。
ADTRAN株を検討している投資家は、包括的な分析を行う上で、InvestingProプラットフォーム（https://www.investing.com/pro/ADTN）上のこれらの指標およびその他のInvestingProのヒント（合計10件）が貴重であると思われます。これらのヒントは、同社の財務の健全性と市場での地位に関するニュアンスに富んだ洞察を提供し、十分な情報に基づいた投資判断を行う上で役立つ可能性があります。
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