Telsey Advisory Group は、Grocery Outlet Holding Corp (NASDAQ: GO) の見通しを修正し、目標株価を前回の31ドルから27ドルに引き下げる一方、アウトパフォームの評価を維持している。
水曜日に来た修正は、会社によって固体として特徴付けられた2024年の第2四半期の決算の会社の発表に続く。
既存店売上高の鈍化にもかかわらず、グローサリー・アウトレットは2024年のガイダンスをほぼ維持し、店舗数のわずかな増加と安定した利益水準によって安定した売上高を見込んでいる。
同社は、6月と第3四半期の初期に既存店売上高の勢いが減速した。これには、バリューよりも収益性を優先する戦略的転換、食料品部門における販促活動の活発化、前年の例外的な日和見的購買シナリオとの厳しい比較などが含まれる。
Grocery Outletは、消費者への価値提案を強化するため、価格戦略への投資を増やす予定である。この動きは、前四半期に影響を与えた移行コストによる財務的負担を相殺することが期待される。
同社は2023年第3四半期に1170万ドル、第4四半期に1990万ドル、2024年第1四半期に2370万ドル、2024年第2四半期に950万ドルの利益圧迫を被った。価格投資の増加は、これらの経過措置費用の記念日とともに、2024年後半から2025年にかけての財務結果を改善すると予想される。
グローサリー・アウトレットは、システム移行費用による純損失を計上したものの、2024年第1四半期の売上高は7.4％増の10.4億ドルに達した。同社の既存店売上高は3.9％増加し、コンセンサス予想の2.3％を上回った。
しかし、Roth/MKM、UBS、DA Davidsonのアナリストは、システム関連の問題や運営上の課題が続いているとして、Grocery Outletの目標株価を引き下げ、中立の評価を維持している。
一方、ウェルズ・ファーゴはGrocery Outletの株式をOverweightのレーティングでカバレッジを開始し、ポジティブな見通しの主要なドライバーとして、収益成長の可能性と複数の拡大を挙げている。グローサリー・アウトレットは拡大努力を続けており、今期は新たに6店舗をオープンし、年間を通してさらに58～62店舗のオープンを計画している。
InvestingProの洞察
InvestingProによる最近の分析では、Grocery Outlet Holding Corp (NASDAQ: GO)の財務の健全性と市場パフォーマンスをより深く掘り下げています。現在の時価総額は18.5億ドル、12ヶ月後PERは34.15と、同社は高い収益倍率で取引されており、投資家がより広い市場と比較して、将来的に高い収益成長を期待していることを示唆しています。
InvestingProのTipsによると、株価は先月-15.77%、過去3ヶ月間（-28.42%）の大幅な下落でパフォーマンスが悪かったものの、同社の流動資産は短期債務を上回っている。この財務の安定性は、同社の短期債務返済能力を懸念する投資家に安心感を与える可能性がある。
さらに、株価は52週安値付近で取引されており、現在ピーク時の50.74%となっているため、市場で掘り出し物を探しているバリュー投資家の注目を集める可能性がある。アナリストは、食料品アウトレットは8.74％で、過去12ヶ月で報告された同社の堅実な収益の成長と一致し、今年黒字になると予測している。さらに詳しく調べたい方には、https://www.investing.com/pro/GO、同社の可能性について包括的な見通しを提供する、追加のInvestingProTipsがあります。
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