水曜、H.C.ウェインライトは、太陽光発電会社のティゴ・エナジー（NASDAQ:TYGO）の目標株価を調整し、前回の5.00ドルから3.00ドルに引き下げた。
この修正は、同社の第2四半期決算説明会で、経営陣が2024年第3四半期のより保守的な収益予測を提示したことを受け、将来の財務予測を再調整したことを反映している。
ティゴ・エナジーは現在、第3四半期に1,300万ドルから1,600万ドルの売上を見込んでおり、アナリストが以前に予想した2,550万ドルから減少している。
さらに、同期間の調整後EBITDA損失は650万ドルから850万ドルと予想され、これは以前の予想損失110万ドルを大幅に上回るものである。
このような下方修正にもかかわらず、同社の業績は順次改善の兆しを見せている。しかしアナリストは、2024年後半に業績が回復するという当初の予想は楽観的すぎたと考えている。
市場環境は徐々に改善しつつあるものの、依然として難題が山積しているため、太陽光発電業界の回復予想は2025年初頭までずれ込む可能性が高い。
ティゴ・エナジーの経営陣は、現在の在庫水準では、四半期収益が1,700万～1,900万ドル、調整後EBITDAが3,300万～3,500万ドルで、現金ベースでは損益分岐点に達すると指摘している。
当社は、2024年から2025年にかけて、以前予想された速度より遅いとはいえ、Tigo Energyの連続的な収益成長を達成する能力に引き続き期待している。
同社は最近TS4-X製品を発売したが、これはすでに収益に貢献しており、他のポートフォリオの売上に悪影響を与えることはないと思われる。
さらに、ティゴ・エナジーはスペインで142MWpの太陽光発電設備プロジェクトを受注した。このプロジェクトは今年末までに完了する予定である。
H.C.ウェインライトによると、ティゴ・エナジーのバランスシートは、同社の当面の操業要件を支えるのに十分安定していると考えられている。
インベスティングプロの洞察
Tigo Energy (NASDAQ:TYGO) がH.C. Wainwrightによって目標株価が調整され、厳しい局面を迎えている中、InvestingProのリアルタイム・データは投資家にさらなる背景を提供している。Tigo Energyの時価総額は8,693万ドルで、会社の規模と市場価値を反映している。一株当たり利益に対する現在の株価を示すPERは、現在マイナス4.51で、同社が現時点で利益を上げていないことを示している。2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERはマイナス6.65で、これはさらに強調されている。
売上高も減少しており、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の増減率は-13.57%で、同社が売上高の低迷に直面していることを示している。これは、InvestingPro Tipsの1つで述べた、アナリストの今年度の売上減少予想と一致している。売上高は厳しいものの、Tigo Energyの売上総利益率は34.01%を維持しており、同社が中核事業において収益性を維持していることを示唆している。
InvestingProのヒントから見ると、2人のアナリストが来期の業績を上方修正したことは注目に値し、同社の財務見通しが改善する可能性に希望の光を与えている。さらに、株価は高いボラティリティを経験しているが、最近のデータでは、過去3ヶ月間の価格トータルリターンが27.43%と力強いリターンを示しており、短期的な利益を求める投資家にとっては興味深いものだろう。
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