水曜日、オッペンハイマーはCustom Truck One Source (NYSE: CTOS)の目標株価を前回の7.00ドルから6.00ドルに修正し、アウトパフォームのレーティングを維持した。今回の修正は、同社の2024年度第2四半期決算が予想に届かなかったことを受けたもの。
カスタム・トラック・ワンソースは、主力の送配電（T&D）公益事業市場が苦戦し、設備レンタル・ソリューション（ERS）部門に影響を与えていると報告した。
ユーティリティ市場はCTOSにとって長期的に重要なビジネスチャンスと考えられているが、最近低迷が続いている。こうした状況にもかかわらず、同社は2024年第3四半期に改善の兆しが見られるとして、2025年の成長回復を見込んでいる。
同社は、2024年の売上高と調整後EBITDAガイダンスを下方修正したが、これはERSセグメントに対する公益事業市場の需要圧力が当面続くと予想しているためである。この圧力は、資金調達、サプライチェーン、規制要因の組み合わせによるものである。
こうした動きを受け、オッペンハイマーはCTOSの2024年と2025年の予想も修正した。目標株価を7ドルから6ドルに引き下げたのは、こうした調整後の予想とCustom Truck One Sourceが直面している現在の市場課題を反映している。
他の最近のニュースでは、Custom Truck One Sourceはいくつかの重要な進展を経験している。同社の2024年第2四半期決算発表では、EBITDAが8,010万ドルとなり、DA Davidsonの予想値およびコンセンサスをわずかに下回った。にもかかわらず、同社は前四半期比増収と調整後EBITDAの伸びを報告した。
しかし、サプライチェーンの混乱や高金利といった市場の課題により、同社は通期ガイダンスを下方修正し、レンタル車両の稼働率とERS、TES、APSの収益ガイダンスに影響を与えた。
DA Davidsonはその後、Custom Truck One Sourceの目標株価を10.00ドルから9.00ドルに修正し、「買い」のレーティングを維持している。この調整は、同社の最近の決算発表と、プロジェクトの遅れやサプライチェーンの問題によるトランスミッション事業の課題が指摘されたことを受けている。
それでもDA Davidsonは、遅れているプロジェクトはいずれ完了し、同社の他の主要事業のほとんどは順調に推移していると主張している。
これらはCustom Truck One Sourceの最近の動向である。現在の逆風にもかかわらず、同社は将来について楽観的であり続けている。同社は今年後半の業績改善を見込んでおり、2024年に向けてプラスのフリーキャッシュフローを生み出すことに引き続き注力している。
同社はまた、選挙後の市場環境の改善と金利引き下げの可能性への期待から、通常最も好調な時期である第4四半期の好調を見込んでいる。
インベスティング・プロの洞察
オッペンハイマーによる最近の目標株価調整を受けて、Custom Truck One Source (NYSE: CTOS)は複雑な投資状況を呈している。InvestingProのリアルタイムデータによると、同社の時価総額は約9億2358万ドル。第2四半期決算では課題が浮き彫りになったものの、インベスティング・プロのヒントの1つで指摘したように、経営陣の積極的な自社株買い戦略は、同社の長期的見通しに対する自信の表れだろう。これとは対照的に、同社の多額の負債負担と、1週間のトータル・リターンが-21.96%という直近1週間と6ヶ月の株価急落は、投資家にとって懸念材料だ。
InvestingProのデータによると、PERはマイナス69.2倍で、過去12ヶ月間の収益性の低さを反映している。これは、同社の評価によって暗示されるフリー・キャッシュフロー利回りの悪さによってさらに強調されている。しかし、アナリストが今年の黒字を予測していることから、好転の可能性があるかもしれない。株価は現在、52週高値の51.93%で取引されており、前場は3.91ドルで取引を終えた。
CTOSの財務の健全性と将来性をより深く知りたい投資家は、同社の収益成長率や営業利益率などの洞察を提供する追加のInvestingProヒントを探索することができます。経営陣の戦略的行動やアナリストの予測を含む合計8つのInvestingProヒントをCTOSに提供することで、投資家はより多くの情報に基づいた意思決定を行うことができます。詳細はhttps://www.investing.com/pro/CTOS。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。