みずほ証券は、ライト＆ワンダー（NASDAQ: LNW）の業績見通しを修正し、目標株価を前回の79ドルから76ドルに引き下げる一方、アンダーパフォームのレーティングを維持している。
木曜日に発表されたこの修正は、8億1800万ドルの売上高を明らかにした同社の最新決算報告を受けたもので、みずほの予想8億600万ドルとコンセンサス予想8億300万ドルを上回った。
同様に、調整後EBITDAも3億3,000万ドルとなり、みずほ予想3億1,600万ドル、コンセンサス予想3億1,200万ドルを上回った。
保守的なアナリスト予想を上回るライト＆ワンダーの堅調な四半期業績にもかかわらず、みずほは同社のフリーキャッシュフロー（FCF）転換率が21％であることに懸念を表明した。
同社は、継続的な設備投資により、今後のFCF創出が制約される可能性が高いと指摘した。このFCF転換率の低さが、アンダーパフォームのレーティングを維持する理由のひとつである。
みずほ証券は、同社の堅調な四半期決算を認めつつも、FCFが予想ほど好調ではなかったと指摘した。みずほ証券によると、カバレッジ・エリア内にはより魅力的でオプション性の高い投資先があるという。同社のスタンスは、ライト＆ワンダーの財務健全性、特にキャッシュフロー創出能力に対する慎重な見方を反映している。
一方、Stifelはライト＆ワンダーのレーティングを「ホールド」に据え置く一方、同社のスロット製品予想の強化とSciPlay部門の勢いを評価し、目標株価を106ドルに引き上げた。
同様に、トゥルーイスト・セキュリティーズは、同社の連結売上高が前年比13％増の7億5600万ドルに達したことを受け、ライト＆ワンダー株の目標株価を120ドルに引き上げ、買いレーティングを維持した。ゴールドマン・サックスもライト＆ワンダーのカバレッジを「買い」で開始し、北米での市場シェア拡大と、オーストラリアとニュージーランドで最近発売されたゲームの成功による成長を予測している。
ライト＆ワンダーはまた、21億6,000万ドルのタームローンの新トランシェを導入した。同社は、国際的な市場規制と透明性のあるコミュニケーションへのコミットメントを反映し、保有株式に関してオーストラリア証券取引所を更新した。
インベスティング・プロの洞察
みずほ証券によるライト＆ワンダーの最近の財務見通しの調整に鑑み、同社の業績と可能性についてより広い視野を提供できる追加の財務指標とインベスティング・プロのヒントを検討することが適切である。InvestingProのデータによると、ライト＆ワンダーは、2024年第2四半期時点の過去12カ月間で70.46％という素晴らしい売上総利益率を誇っており、強力な業務効率を反映している。さらに、同社の収益成長率は、同期間で12.75％増と堅調を維持している。
InvestingProのTipsによると、ライト＆ワンダーの純利益は今年伸びると予想されており、フリー・キャッシュ・フローへの転換が懸念されるものの、財務軌道の改善を示唆している可能性がある。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、キャッシュフローに深刻な影響を与えることなく設備投資投資を進めることができる、堅実な流動性を示している。
株価収益率（PER）は41.27倍、株価純資産倍率（PBR）は11.34倍と、高い収益評価倍率で取引されているが、アナリストがライト＆ワンダーは今年黒字になると予測しているように、これらの数字は同社の将来の収益性に対する投資家の自信を反映しているのかもしれない。特筆すべきは、過去10年間の収益性とリターンに関する洞察を含め、潜在的な投資家に詳細な分析を提供できるInvestingPro Tipsが他にも多数あることだ。
ライト＆ワンダーの時価総額は89.1億ドルで、株価は52週高値の91.95％で取引されており、市場が同社の最近の好業績と成長見通しを評価していることを示唆している可能性がある。投資家がみずほの慎重なスタンスを検討する際、InvestingProのこれらの追加データポイントや洞察は、ライト＆ワンダーの財務の健全性と市場での地位について、より包括的なビューを提供するかもしれない。
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