金曜日、シティはハブスポット社(NYSE:HUBS)の株価の見通しを調整し、目標株価を前回の699ドルから629ドルに引き下げる一方、同社株の評価は「買い」を維持した。
この動きは、ハブスポットの第2四半期の業績が第1四半期と同様の小幅な収益黒字で安定化の兆しを見せているにもかかわらず、現在の不安定な中小企業（SMB）とマクロ経済環境に対応するものである。
同社の第2四半期報告書では、基本的な請求額が20％台前半の成長を持続していることが明らかになり、2024年通年の売上高ガイダンスは小幅に引き上げられたものの、更新された予測では下半期の予想が事実上引き下げられている。
この修正には1,000万ドルの為替差益が含まれ、第2四半期の1,900万ドルの増収も考慮されている。これらの数字にもかかわらず、修正された目標株価は、マクロ経済の不確実性が続くとの見通しを反映している。
シティは、ハブスポットが新しいシートベースの価格モデルを効果的に導入し続けており、マルチハブの採用や強固な人工知能ロードマップなどの他の要因とともに、2025年に向けてポジティブな勢いをもたらすと予想していると述べています。これらの戦略的イニシアチブは、より広範な市場の圧力に直面する同社にとって重要な推進力であると見られている。
目標株価629ドルの修正は、同業他社グループのバリュエーションの圧縮とマクロ経済的逆風の影響の両方を考慮した、2026年予想売上高の約9倍のバリュエーションを意味する。シティのハブスポットに対するスタンスは引き続きポジティブであり、現在のビジネス環境を乗り切るための同社の実行力と戦略を強調している。
インベスティングプロの見解
投資家がCitiのHubSpot Inc (NYSE:HUBS)に対する修正見通しを検討する中、InvestingProのリアルタイムデータは同社の財務の健全性と市場パフォーマンスのより詳細なビューを提供します。244.6億ドルの時価総額と、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の84.51%という驚異的な売上総利益率を誇るハブスポットは、その収益に比して収益を生み出す堅実な能力を示している。しかし、同社のPERはマイナス641.38であり、現在の収益性の低さを反映している。
InvestingProのヒントは、株価のここ1ヶ月のパフォーマンスが悪く、トータルリターンが-14.97%であったにもかかわらず、アナリストはHubSpotの将来を楽観視しており、来期の業績を上方修正していることを強調しています。この楽観論は、今年の純利益増加予想にも反映されている。さらに、HubSpotは適度な負債水準で経営しており、不確実な経済情勢を乗り切る上で財務的柔軟性を提供する可能性がある。
より深い分析にご興味のある方には、InvestingProがHubSpotに関するヒントをさらに提供し、投資家にとってチャンスとリスクの可能性のある分野を示しています。現在、InvestingProはHubSpotに関する14のヒントを追加しており、より多くの情報に基づいた意思決定のためにアクセスすることができます。
シティが修正した目標株価とともに市場がこれらの洞察を消化するにつれ、これらのリアルタイムの指標と専門家のヒントを理解することで、変動の激しいSMBセクターにおけるハブスポットのポジションをより明確に把握することができます。InvestingProプラットフォームは、このダイナミックな市場環境の中で最も多くの情報に基づいた意思決定を行いたい投資家に、包括的なツールとデータ群を提供します。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。