CFRAは、トレードデスク(NASDAQ:TTD)の目標株価を従来の100ドルから110ドルに引き上げ、同社株の買いレーティングを維持している。
目標株価の修正は、同社の2026年の利益予想（1株当たり2.25ドル）の49倍の将来株価収益率（PER）に基づいている。
バリュエーションはトレードデスクの同業他社より高いが、同社の過去の平均を下回っている。
トレードデスクは、コンセンサス予想の0.36ドル、前年の0.28ドルを上回る0.39ドルの第2四半期の一株当たり利益（EPS）を報告した。売上高は26％増と予想を上回った。
好調な業績は、コネクテッドTV（CTV）分野での同社の影響力拡大によるものとされている。さらに、トレードデスクの調整後EBITDAマージンは、スケールメリットにより39%から41%に改善した。
同社はまた、トレードデスクとネットフリックスとの戦略的パートナーシップを強調し、CTV市場での供給増加をサポートすることが期待されるとしている。
トレードデスクは95%以上の高い顧客維持率を誇っており、アナリストからは肯定的に見られている。デジタル広告市場が堅調に推移する中、トレードデスクは2026年まで年率20%以上で成長すると予測されています。
Trade Deskの成長の可能性には、現在売上の12%を占める海外市場でのプレゼンス拡大、小売メディアにおける機会の活用、人工知能プラットフォームKokaiへの関心の高まり、UID2の継続的な採用などが含まれる、
の継続的な採用などである。アルファベットがクッキーのサポートを継続することを決定したにもかかわらず、トレードデスクのUID2は依然として支持を集めると予想されている。同社のネット・キャッシュ・ポジションは15億ドルと好調だ。
同社は第3四半期の最低売上高を6億1,800万ドル、調整後EBITDAを約2億4,800万ドルと予想している。景気の先行き不透明感やUID2とのブラウザ互換性の問題といった課題はあるものの、トレードデスクはCTVとリテールメディアにおける戦略的パートナーシップ、15億ドルの現金と無借金という強固な財務基盤を背景に、前向きな見通しを維持している。
InvestingProの洞察
ザ・トレードデスク（NASDAQ:TTD）に対するCFRAの楽観的な見通しに続き、最近のデータが反映する同社の財務の健全性と市場パフォーマンスを検討することは注目に値する。ザ・トレードデスクの時価総額は472.4億ドルと堅調で、デジタル広告分野での存在感を示しています。その印象的な売上総利益率は、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で81%以上に達し、同社の効率性とそのサービスの高い価値を強調しています。
InvestingProのヒントは、トレードデスクがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有し、財務の安定性と柔軟性を提供していることを強調しています。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、これは純利益増加の好調な実績と一致しています。2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間のPERは185.5倍、調整後PERは234.97倍と、同社は高い利益倍率で取引されているが、これは将来の成長見通しに対する投資家の自信を示している。さらなる洞察にご興味のある方は、トレードデスクのプロフィールにある15個のInvestingProTipsをご参照ください。
株価は先月13.05%下落するなど、最近のボラティリティにもかかわらず、The Trade Deskの長期パフォーマンスは堅調で、過去1年間のリターンは9.07%でした。このボラティリティは、同社の戦略的イニシアティブと市場でのポジションに強気の投資家にとってはチャンスかもしれない。ザ・トレードデスクの次回決算日は2024年11月7日に設定されており、投資家にとって同社の継続的な業績と将来の見通しを評価する極めて重要な瞬間となる。
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