月曜日、Susquehanna は Zillow Group (NASDAQ:ZG) のレーティングをNeutral に据え置いたが、目標株価を前回の42.00ドルから55.00ドルに引き上げた。この調整は、サスケハナが同社の財務予測を修正したことを受けたもので、将来の業績についてより楽観的な見通しを反映したものだ。
同社は、最近の業績とガイダンスを引用し、ジロー・グループの売上高、EBITDA、EPS予想を調整した。2024年については、売上高予想は1％増、EBITDAとEPS予想は6％増と、より大幅な増額となっている。2025年を見据えて、サスケハナは売上高予測を1％、EBITDA予測を7％、EPS予測を注目すべき9％引き上げている。
改定後の目標株価55ドルは、2025年に予想される企業価値のEBITDAに対する倍率（EV/EBITDA）を約24倍としている。この倍率は、ジローの業績とガイダンスが示すように、ジローの見通しが改善していることを受けて引き上げられた。
サスケハナの予想と目標株価の更新は、今後数年間のジロー・グループの財務軌道に対する予想のポジティブな調整を反映している。予想の引き上げにもかかわらず、同社のスタンスは中立を維持しており、株価の潜在的な動きに対する慎重な楽観論を示唆している。
その他の最近のニュースでは、ジロー・グループの第2四半期の売上が前年同期比13%増の5億7200万ドルに達し、市場予想を上回った。
同社は、住宅スーパーアプリを通じた不動産プロセスのデジタル化に注力することを背景に、2024年に2桁の収益成長を目標としている。
賃貸事業と住宅ローン事業が大きな伸びを示しており、同社の堅調な業績に貢献している。ジェレミー・ワックスマンが新CEOに就任し、リッチ・バートンが取締役会の共同執行会長に就任した。
Zillowの第3四半期の住宅関連収入は3億7,500万ドルから3億8,500万ドル、第3四半期の総収入は5億4,500万ドルから5億6,000万ドルになると予想されている。
第3四半期のEBITDAは9,500万ドルから1億1,000万ドルになると予想されている。注目すべきは、転換社債と株式の買い戻しにより、同社の現金と投資が第1四半期の29億ドルから第2四半期には26億ドルに減少したことである。
こうした動きは、不動産業界の成長と革新に対するジローのコミットメントを浮き彫りにしている。コスト管理の維持やGAAPベースの収益性達成など、2024年以降の意欲的な目標は、同社の将来的な事業運営に明るい見通しを示唆している。
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