月曜日、パイパー・サンドラーはレストラン・ブランズ・インターナショナル(NYSE:QSR)株の見通しを調整し、中立のスタンスを維持しながら目標株価を前回の82ドルから75ドルに引き下げた。この修正は、週明けに行われた同社の2024年第2四半期決算説明会を受けたもの。
ティム・ホートンズやバーガー・キングなどの親会社であるレストラン・ブランズ・インターナショナルは、ティムズ・カナダ部門で引き続き好調な勢いを見せている。
さらに同社は、売上高成長率が予想を下回る見込みであるにもかかわらず、調整後営業利益成長率の通期目標を＋8％に再確認した。
この決算を受け、特に販売台数成長率の修正予想について、いくつかの投資家からの問い合わせがあった。レストラン・ブランズ・インターナショナルは、2024年度の予想ユニット成長率を従来の4.5%から4.0%に引き下げた。
この修正は、特に現在の中国の市場状況を考慮すると、翌年の成長率5.0%達成の可能性に懸念を抱かせるものである。
バーガーキングの米国での業績も議論の的となったが、これは1年単位で見ると、いくつかの競合他社を上回っているためである。しかし、比較対象となる売上高は控えめであり、次年度の業績が好調に推移する可能性については不透明感がある。これらの要因から、レストラン・ブランズ・インターナショナルの株価は目標株価を修正し、中立のレーティングを継続している。
他の最近のニュースでは、レストラン・ブランズ・インターナショナル（RBI）は2024年第2四半期に、戦略的買収とデジタル販売の上昇に裏打ちされたプラス成長傾向を示している。同社は既存店売上高を1.9％増、レストラン純増を4％増と報告した。
Carrols Restaurant GroupとPopeyes Chinaの買収が強調され、改装と再フランチャイズの計画が進行中である。ポピーズのデジタル売上は32％増となり、業績をさらに押し上げた。
ティム・ホートンズと国際事業はRBIの調整後営業利益の70%に貢献し、大きな力となっている。バーガーキングは、米国市場での挑戦にもかかわらず、価値とメニューの革新に重点を置き、クイックサービスレストラン業界を上回る業績を達成した。RBIは2億9,000万ドル以上のフリーキャッシュフローを創出し、配当を通じて2億6,100万ドルを株主に還元した。
こうした最近の状況を踏まえ、RBIは今年下半期のシステム全体の売上高成長率を5.5％から6％と予想している。また、通年の有機調整後営業利益は8％以上の伸びを見込んでいる。
コストの最適化、戦略的投資、配当の維持に焦点を当てた長期ガイダンスにより、RBIは引き続き成長見通しに自信を示している。
InvestingProの洞察
調整と市場評価の中で、InvestingProのデータは、財務指標の強固な基盤を持つRestaurant Brands International (NYSE:QSR)を紹介しています。同社は、約317.7億ドルの時価総額と17.64の魅力的なP / Eレシオを誇っており、Q2 2024として過去12ヶ月を考慮すると、さらに魅力的な16.53に調整されます。このバリュエーションはPEGレシオ0.8によって補完されており、利益に対する成長の可能性を示している。さらに、同社は2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で10％以上の堅調な収益成長を示している。
インベスティング・プロのヒントは、レストラン・ブランズ・インターナショナルが9年連続で増配していることを強調しており、これは株主還元へのコミットメントの証である。さらに、10人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、同社の財務見通しに対する自信を示している。これらの見識は、アナリストが同社が今年黒字になると予測している事実と相まって、株価の可能性を検討している投資家にとって特に興味深いものだろう。
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