水曜、シティはSamvardhana Motherson International (MOTHERSO:IN)のスタンスを更新し、目標株価をINR105.00からINR105.00に引き上げる一方、同銘柄のSellレーティングを再表明した。同社は、同社の2025年第1四半期（1QFY25）決算について、売上高は予想通りだったものの、特にモジュール＆ポリマー、ビジョンシステム、新興事業などの主要セグメントで利益率が低下したことを認めた。
アナリストは、欧州の需要は引き続き低調だが、インドと中国市場には明るい兆しがあると指摘した。サムバーダナ・マザーソン・インターナショナルは、非自動車分野や買収による無機的成長など、多角化に向けた戦略的な動きが収益拡大に寄与している。
しかし、シティは世界的な需要に対して慎重な見通しを維持しており、これが「売り」のレーティングの根拠となっている。同社は、新規のグリーンフィールド工場の立ち上げや最近の買収の統合が、同社の利益率に更なる圧力をかける可能性があると予想している。
シティの目標株価の修正は、最近のサムバーダナ・マザーソン・インターナショナルの企業構造の変更を考慮した調整とともに、これらの新規買収を予測に織り込んだことを反映している。
目標株価の修正にもかかわらず、シティの慎重な見方は変わらず、同社には潜在的な課題が横たわっていることを示唆している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。