水曜日、Telsey Advisory GroupはLowe's Companies Inc. (NYSE: LOW)のレーティングをMarket Performに据え置き、目標株価は230.00ドルとした。
同社のスタンスは、火曜日に行われたホーム・デポの決算説明会で、競合他社が2024年後半にホームセンター業界の減速を示唆したことを受けている。
テルシーによるロウの修正予測は、パンデミック後の業界の正常化、住宅ローン金利上昇の影響を受けた住宅市場の低迷、選挙と連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定を控えたより広範な経済の不確実性を反映している。
ロウズの2024年第2四半期および通年の調整後予想は、ホーム・デポが報告した需要への圧力と予想引き下げの影響を受けている。
同社の慎重な見通しは、米国政府による売上高が期待外れだったことや、フロア＆デコール、モホーク、スタンレー・ブラック＆デッカー、トラクター・サプライなど他のホームセンター企業の業績が予想を下回ったことによっても裏付けられている。
このような課題にもかかわらず、テルシーは、プロ顧客の獲得、デジタル機能の強化、施工サービスの向上、地域密着、品揃えの充実を目指す「トータルホーム戦略」によって、ロウが長期的に利益を上げる可能性を認めている。しかし、同社は今のところ様子見を推奨している。
ロウズ株がS&P500種株価指数に対して持続的なアウトパフォームを達成するためには、住宅市場の回復と消費者プロジェクトの増加を示すより明確な指標が必要だとテルシーは示唆する。米連邦準備制度理事会（FRB）の金利引き下げもプラスに働く可能性がある。
目標株価230ドルは、修正後の2025年の一株当たり利益（EPS）予想13.37ドルに約17倍の株価収益率（PER）倍率を適用して算出したもので、前回の予想13.53ドルから若干減少している。
インベスティングプロの洞察
ロウズ・カンパニーズ（NYSE: LOW）が業界の正常化と景気の逆風が吹き荒れる時期を乗り切る中、40年連続増配という素晴らしい実績に裏付けられた、同社の株主還元への長年のコミットメントに注目する価値がある。この一貫した配当成長への献身は、ロウズが54年間配当支払いを維持してきたという事実によってさらに強調され、強力な財務規律と投資家への価値提供に重点を置いていることを示している。
InvestingProのデータによると、ロウズの時価総額は1,345億9,000万ドルで、PERは18.82倍と、目先の収益成長に比べ比較的低い水準で取引されている。これは、適正価格で安定した収益を求める投資家にとって、魅力的なバリュエーションであることを示唆している可能性がある。さらに、同社の過去12ヶ月間の総資産利益率は15.82%と堅調で、利益を生み出すための資産基盤の効率的な活用を反映している。
アナリストは最近、来期の業績予想を下方修正したが、ロウの過去12ヶ月間の収益性と、今期も収益性が続くという予測は、短期的な圧力に対する懸念に対抗する材料となる。インベスティング・プロのヒントを合計9本ご用意しておりますので、投資家の皆様はhttps://www.investing.com/pro/LOW、ロウの財務状況と市場ポジションをより深く掘り下げ、包括的な分析をご覧ください。
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