水曜日、Telsey Advisory Groupは、ホーム・デポ（NYSE:HD）株の目標株価を360.00ドルに据え置き、Market Performのレーティングを維持した。
同社の分析は、4.67ドルの調整後一株当たり利益（EPS）を明らかにしたホーム・デポの第2四半期決算発表を受けてのものだ。この数字は、Telseyの独自予想4.64ドルとファクトセットのコンセンサス4.53ドルの両方を上回った。
この増益は、ホーム・デポが最近SRSディストリビューションを買収し、6月18日以降13億ドルの追加売上高を計上したことが一因である。しかし、SRSディストリビューションの影響を除くと、ホーム・デポの売上高は2.4％減の419億ドルであった。
ホーム・デポの既存店売上高（コンプ）は予想よりマイナスで、テルゼー予想（1.0％）、ファクトセット・コンセンサス（2.2％）に対し、（3.3％）となった。
ホームセンター業界の苦境と住宅市場の低迷を反映して売上高は減少したものの、調整後の営業利益率はTelseyの予想と一致し、FactSetの予想を上回る15.3％を記録した。
同社は、ホームセンター業界は金利の上昇と景気の不透明感により困難に直面していると指摘した。ホーム・デポは、消費者の慎重な行動を観察しており、今後3ヶ月から6ヶ月の間に資金調達コストを引き下げる可能性のある金利引き下げを見越して、大規模なプロジェクトを延期する傾向にある。
同社はまた、個人消費の財からサービスへのシフトは安定しつつあり、現在の財支出の割合は大流行前のレベルに戻りつつあると指摘した。
2024年下半期を見据え、ホーム・デポはより保守的な見通しを採用し、通期ガイダンスを修正した。同社は現在、既存店売上高が52週ベースで4％から3％減少すると予想しており、これは従来予想の1％減から下方修正されたものである。
さらに、ホーム・デポは調整後EPSを1％～3％の減少と予想しており、これは以前の1％増という予測やファクトセットのコンセンサスである0.3％増とは対照的である。今回のガイダンスの更新は、最近のSRSディストリビューションの買収も考慮している。
インベスティングプロの洞察
ホーム・デポ(NYSE:HD)は、専門小売業界で著名な企業であり、厳しい経済情勢にもかかわらず、業績の回復力を示している。InvestingProのデータによると、ホーム・デポの時価総額は3,471億3,000万ドルで、負債も中程度である。同社の売上高は、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間で2.52％のわずかな減少を見ているが、33.48％の強力な売上総利益率を維持している。この財務の安定性は、14年連続増配、38年連続配当維持という株主還元へのコミットメントによってさらに強調されている。配当利回りは現在2.57%である。
インベスティング・プロのヒントは、ホーム・デポは今年黒字になると予測され、アナリストは過去12ヶ月の業績に基づいて継続的な収益性を期待していることを強調する。次期業績を下方修正するアナリストもいるが、同社の長期実績には過去10年間の高リターンが含まれている。より詳細な分析と追加的な洞察を求める投資家のために、ホーム・デポの財務の健全性と市場での地位の包括的な理解のために探索することができ、利用可能な15以上のInvestingProヒントがあります。
同社が経済的逆風を乗り越え、通期ガイダンスを調整する中、これらのInvestingProの見識は、ホーム・デポの株式を検討している投資家に貴重な背景を提供します。同社の次回の決算日は2024年8月13日に設定されており、業績と見通しに関する更なる最新情報が提供される予定です。
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