水曜日、Benchmark は Sea Ltd (NYSE:SE) の目標株価を87ドルから94ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持した。今回の調整は、シーリミテッドが発表した2024年第2四半期決算が、売上高、利益ともに市場予想を上回る好調なものであったことを受けたもの。
同社は最近、事業地域の競争環境が安定的かつ合理的であることを確認し、予測不可能な成長と収益の可能性に対する懸念を緩和するのに役立っている。
シーリミテッドの主要サービスのひとつであるeコマース・プラットフォーム「Shopee」は、通期ガイダンスを上方修正し、より大きな自信と明確な事業見通しを示した。この修正は、同社の業績と見通しの改善を示すものだ。
さらに、シーリミテッドのゲーム開発・出版部門であるガレーナは、予約件数が前年比21％増となり、大幅な成長への回復を見せている。
Sea Ltdのデジタル金融サービス（DFS）の持続的な成長も、明るい見通しに寄与している。こうした動きを受けて、ベンチマークは四半期決算後にシーリミテッドのコンセンサス予想が上方修正されると予想している。
アナリストは声明の中で、最近の決算の重要性とシーリミテッドの今後の軌道への影響を指摘している。「SEは24年第2四半期に堅実な決算を発表し、売上高、利益ともに予想を上回った。
さらに重要なのは、経営陣がこの地域の競争環境の安定化と合理化を確認したことで、予測不能な成長と収益性の長期化に対する市場の懸念が和らいだことだ。
「ShopeeのFYガイダンスの引き上げは、自信と見通しの改善をさらに実証している。ガレーナが堅調な成長軌道に戻り（予約は前年比21％増）、DFSが健全な成長を持続していることに伴い、コンセンサスはQ後にリセットされると予想する。"我々は、買いのレーティングを継続し、PTを上方修正を反映して94ドルに引き上げる。
目標株価の引き上げは、最新の財務情報開示を受け、Sea Ltdの収益ポテンシャルと市場でのポジションをBenchmarkが前向きに再評価したことを反映している。
他の最近のニュースでは、シーリミテッドは財務面でポジティブな展開を見せている。BofAセキュリティーズは、同社のコスト管理策の成功と収益予想との一致に基づき、シーリミテッドの目標株価を84ドルに引き上げた。S
シーリミテッドのEコマース・プラットフォーム、Shopeeの第2四半期の商品総価値（GMV）は前年同期比29％増の233億ドルに達した。
シーリミテッドの経営陣は、Shopeeが第3四半期に調整後EBITDA損益分岐点に達すると予想しており、2024年度のGMV成長率は20%台半ばと予測している。
さらに、シーリミテッドは2024年度第2四半期にすべてのセグメントで力強い成長を報告し、GAAPベースの売上高は前年同期比23%増の38億ドル、調整後EBITDAは4億4800万ドルに達した。
しかし、同社のゲーム収入は前四半期比で5％減少した。にもかかわらず、BofA証券はシーリミテッドのFY24/25E EPS予想を修正し、シーリミテッドの事業のモメンタム改善を反映し、ゲーミング部門の目標倍率を引き上げた。
シーリミテッドは、その多様なポートフォリオで堅実な業績と戦略的成長を示し続けている。シー・マネーの貸出金残高と利益は前年比で40％増加し、不良債権は堅調に推移している。
同社のデジタル・エンターテインメント部門であるガレナ社のフリー・ファイアは、2024年第2四半期に1億人を超えるデイリー・アクティブ・ユーザーを獲得し、力強い成長を維持した。しかし、シーリミテッドは2024年第2四半期の純利益を8,000万ドルと、2023年第2四半期の3億3,100万ドルから減少させた。
InvestingProの洞察
Benchmarkによる明るい評価に続き、InvestingProの最新データもSea Ltd (NYSE:SE)の強い見通しを支持している。同社の時価総額は429.9億ドルという驚異的な水準にあり、市場における確固たる存在感を示している。シーリミテッドのPERは1175.91倍と高い利益倍率で取引されているが、2024年第1四半期時点の過去12カ月の調整後PERは364.28倍と大幅に低く、投資家が収益の改善を期待していることを示唆している。さらに、同社の2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は9.26%で、2024年第1四半期の収益成長率は22.8%とさらに顕著であり、Sea Ltdのトップライン業績拡大能力を示している。
InvestingProのヒントは、シーリミテッドが負債よりも多くの現金を保有していることを強調し、財務の安定性を示す心強い兆候であり、アナリストは同社の成長軌道に対する楽観的な見方を反映し、次期業績を上方修正している。先週の同社の23.25%という大幅なリターンは、Benchmarkの前向きな見通しと一致しており、投資家の注目を集める可能性がある。より詳細な分析をお求めの方は、InvestingProSea Ltdで利用可能な追加のInvestingPro Tipsがあり、Sea Ltdの財務の健全性と市場の可能性についてより深い洞察を得ることができます。
これらの洞察や指標は、Benchmarkが目標株価を引き上げた理由を強調し、Sea Ltdの将来の業績に対する自信を改めて示している。同社は52週高値付近で取引されており、アナリストは今年の黒字を予想していることから、シーリミテッドの将来性は有望と思われる。
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