水曜日、Rosenblatt Securities はリバティ・フォーミュラ・ワン (NASDAQ:FWONK) の目標株価を調整し、93ドルから91ドルに引き下げる一方、買いのレーティングを維持した。今回の修正は、同社の2024年第2四半期決算を受けたもの。
同社のアナリストは、フォーミュラ・ワンの予想が更新されたのは、同社が2024年第2四半期の業績が予想に届かなかったためだと指摘した。目標株価の調整は、2％減という小幅な警戒感の上昇を意味する。
アナリストは、業績が予想に届かなかった主な原因は、当四半期に開催されたレースの組み合わせにあるとしている。リバティフォーミュラワンは具体的な財務ガイダンスを提供していないことから、アナリストはやや保守的なスタンスを採用した。
目標株価の引き下げにもかかわらず、アナリストは同社の見通しについて楽観的な見方を崩していない。バリュエーションは、2026年のフォーミュラ・ワンの減価償却前営業利益(OIBDA)の22倍をベースに、SOTP(Sum of the Parts)の調整を加えたもの。アナリストは、長期的にOIBDAの3分の2程度を維持すると予想される同社の高いフリーキャッシュフロー換算率により、この評価額が依然としてプレミアム倍率を支えていると強調している。
レポートはまた、「買い」の評価を支えるいくつかのポジティブな要因を強調している。これらには、スポンサーシップサイクルの強化、プロモーション料の増加、ラスベガス市場のマージンプロファイルの改善、次年度のメディア放映権更新の加速が予想されることなどが含まれる。さらに、MotoGPの買収計画により、同社のビジネスに新たな大きな成長がもたらされることが期待される。
リバティ・フォーミュラ・ワンに対するアナリストの見通しは、同社の耐久性のある事業構造によってさらに裏付けられており、これはプレミアム市場評価を維持するための重要な特性であると見られている。
その他の最近のニュースでは、リバティ・メディア・コーポレーションが2024年第2四半期に堅調な業績を報告し、さまざまな事業分野で大きな進展を見せた。シリウスXMとの取引は、規制当局の承認を待って完了に近づいている。シリウスXMは堅調な財務状況を示し、フォーミュラ・ワン・グループは増収とOIBDAを計上した。ライブ・ネイションはコンサートの入場者数と収益が増加し、記録的な四半期を祝った。
また、アトランタ・ブレーブスはスタジアムの改修計画を発表し、選手の好調ぶりを示した。リバティ・メディアは、つなぎ融資の減額にもかかわらず、2024年の残りの期間、堅調なマージンとキャッシュ生成を見込んでいる。同社はまた、スポンサーシップの機会と様々なセグメントの成長についても楽観的である。
以上が、同社の事業運営における最新の動向である。特筆すべきは、リバティ・メディアの各セグメントが収益を伸ばし、スポンサーシップへの関心を高めていることだ。この情報は、同社の最近の業績と将来のベンチャー企業に関する洞察を提供する。
InvestingProの洞察
Rosenblatt Securitiesによる最近の評価では、Liberty Formula One (NASDAQ:FWONK) は現在、PER 58.23という高い収益倍率で取引されており、市場からの将来的な成長への期待が大きいことを示している。
これは、同社の高いフリーキャッシュフロー換算率が割高な評価を正当化するというアナリストの見解と一致している。さらに、2024年第2四半期時点の直近12ヶ月の売上高成長率は43.2%と報告されており、同社の事業見通しと継続的な拡大の可能性に対する楽観的な見方を裏付けている。
InvestingPro のヒントは、Liberty Formula One が中程度の負債で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることから、安定した財務状況を示唆していることを強調しています。MotoGPの買収計画など、同社の戦略的な動きは成長軌道をさらに強固なものにする可能性がある。同社は成長のための再投資戦略を反映して配当金を支払っていないが、アナリストは今年の黒字を予想しており、成長志向の投資家にとって同社の魅力に貢献する可能性がある。
また、InvestingProで利用可能な追加の洞察とヒントがあることも注目すべき点で、Liberty Formula Oneには合計11のInvestingProヒントが掲載されており、この銘柄を検討している投資家により包括的な分析を提供しています。InvestingProのフェアバリューは現在$65.42に設定されており、アナリストのターゲットに関連した同社の評価について別の視点を提供しています。
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