ローゼンブラット・セキュリティーズは水曜日、リバティ・ブロードバンド・コーポレーション（NASDAQ:LBRDK）の目標株価を80ドルから91ドルに引き上げ、同株式の「買い」レーティングを維持した。この決定は、リバティ・ブロードバンドの株価が同業他社や市場全体と比較して低パフォーマンスが続いた後に下された。
年初来、リバティ・ブロードバンドの株価は21％下落し、8％下落したチャーター・コミュニケーションズよりも急落した。一方、S&P500種株価指数は同期間に14％上昇した。
しかし、この3ヵ月でチャーター・コミュニケーションズの株価は30％回復し、リバティ・ブロードバンドの株価も20％上昇した。
この上昇は、ブロードバンド加入者数に悪影響を及ぼすと予想されていたAffordable Connectivity Program（ACP）の補助金打ち切りの懸念が予想より軽微だったことから起こった。
同アナリストは、リバティ・ブロードバンドの現在の市場評価は、チャーター・コミュニケーションズの株式26％の価値と比較すると、記録的なディスカウントに近いと指摘。同社によると、もしリバティ・ブロードバンドの株式がチャーター株式の価値と同程度に評価された場合、株価は58％高くなるという。
同社はまた、リバティ・ブロードバンドとチャーター・コミュニケーションズの合併によってディスカウントが縮小する可能性も示唆しているが、その時期はまだ不明である。
さらに、ローゼンブラット社の最新の予測は、リバティ・ブロードバンドのGCI事業の業績も考慮している。GCIは主にアラスカで事業を展開しているが、中核となる通信サービス事業の成長は非常に緩やかである。
まとめると、ローゼンブラットの修正目標株価は、リバティ・ブロードバンドの株価がチャーター・コミュニケーションズへの出資分によって示される本源的価値と比較して現在遅れているにもかかわらず、リバティ・ブロードバンドの保有するチャーター・コミュニケーションズの価値が高まっていることを反映している。
その他の最近のニュースでは、リバティ・ブロードバンド・コーポレーションが2024年第2四半期の混在した業績を報告した。同社は3.125％のチャーター交換社債8億6,000万ドルの発行と、マージンローンの満期を2027年まで延長することを発表した。
親会社のチャーター・コミュニケーションズは、ACPプログラムの終了などによりブロードバンド加入者を14万9000件失ったものの、ブロードバンドの動向は改善し、EBITDAは2.6％増加した。同社のモバイル部門は、557のモバイル回線純増で黒字を計上した。
リバティ・ブロードバンドの子会社であるGCIは、データ販売により増収となった。一方、リバティ・トリップアドバイザーは戦略的選択肢を模索しており、その戦略作業から好結果が出ている。リバティ・ブロードバンドは現金7,300万ドル、負債37億ドルで当四半期を終えた。
チャーター・コミュニケーションズは今年度も引き続きEBITDAの伸びを見込んでおり、レバレッジの削減を計画している。リバティ・トリップアドバイザー、サータレス、トリップアドバイザーの間で取引の可能性について協議が続いているほか、Tモバイルなどによる光ファイバー事業が活発化し、固定回線の必要性が高まっている。
InvestingProの洞察
最近の市場の動きの中で、InvestingProのデータによると、リバティ・ブロードバンド・コーポレーション（NASDAQ:LBRDK）のPERは11.25で取引されており、2024年第2四半期時点の直近12ヶ月では10.64と若干調整されている。この評価は、同社が74.72％の強力な売上総利益率を維持しているにもかかわらず、同期間に0.81％のわずかな減収を経験している時に来ている。こうした数字にもかかわらず、アナリストは同社の収益性に前向きな見通しを示しており、過去1ヶ月間の14.78%、過去3ヶ月間の18.24%という顕著な価格トータル・リターンがそれを裏付けている。
リバティ・ブロードバンドで目立つ2つのInvestingProのヒントは、同社が低い収益評価倍率で取引されていることと、流動資産が短期債務を上回っていることである。これらのヒントは、同社が安定した財務状況にあることを示唆しており、最近の業績不振を考慮して同社株を検討している投資家にとって心強いものとなるだろう。より詳細な分析にご興味のある方は、リバティ・ブロードバンドの財務の健全性と株価のパフォーマンスについてさらなる洞察を提供する、追加のInvestingPro Tipsをご利用いただけます。
ローゼンブラット証券の最近の目標株価91ドルへの調整は、リバティ・ブロードバンドの本質的価値、特にチャーター・コミュニケーションズへの出資に対する楽観論を反映している。インベスティング・プロのデータとヒントは、同社の財務指標とアナリストの予想について投資家に包括的な理解を提供し、同社の現在の市場ポジションのより微妙なビューを提供します。インベスティング・プロによるフェアバリューは78.27ドルと推定され、投資家はアナリストの目標に向かって株価が成長する余地があることに気づくかもしれない。
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